银行理财生态格局 或将全面重塑

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“理财业务将迎来新旧模式转换和生态格局全面重塑的历史交汇期。”农行董事长周牧兵在农行全资子公司农行财务管理有限公司新产品发布会上表示。

日前，中国农业银行宣布已收到银监会的批复，中国农业银行获准开办金融管理业务。8月8日，中航财务管理宣布开业，并发布新产品。到目前为止，中国成立的五大商业银行的金融子公司、农业、工业和外交关系都已开业。

正如周牧兵所说，金融子公司的开业代表着金融业务的新起点。但目前理财业务的发展是什么，设立理财子公司会给理财业务带来什么变化？未来，银行理财业务的发展趋势是什么？

收入持续下降，净资产转换加速

根据溥仪标准的监测数据，7月份预期收益封闭的人民币产品平均收益率为4.09%，环比下降0.03%，银行理财产品收益率持续下降。

此前，溥仪标准发布了一份关于全国银行理财市场指数的新报告，显示全国银行理财收入已连续六个月下降。

对此，业内一些专家表示，在国内货币政策总体基调不变、市场资金继续宽松的前提下，市场利率和债券收益率的下降趋势直接影响到理财收益率的变化。

此外，新的资产管理规定已经实施了一年多，银行理财净资产的转化加快，这也在一定程度上影响了银行理财的盈利能力。

相关监测数据显示，近几个月来，银行净资产转换保持了较快的发展速度。根据溥仪银行财务管理能力排名报告，2019年6月，全国银行净资产转换度指数为6.09点，同比增长4.57点。

金融子公司面临多重挑战

自去年以来，随着新的资产管理条例和新的财务管理条例的相继实施，商业银行被要求通过具有独立法人资格的子公司开展财务管理业务，逐步有序地打破刚性赎回，向净资产转换。此后，商业银行纷纷推出金融管理子公司。

业内专家普遍认为，设立理财子公司将有助于银行规范理财业务的转型和发展。鉴于资产管理的新规定，如打破公平交易和产品净值转化的要求，金融子公司更加专业化、规范化的运营和管理可以有效帮助银行金融业务的收益来源。

然而，在理财业务逐步规范化的同时，理财业务的净值转化也对新成立的理财子公司的经营管理提出了挑战。如何创新产品是财务管理子公司现在必须面对的问题。

中国农业银行在新产品发布会上推出了“4+2”系列产品体系，包括4个常规系列产品和2个特色系列产品。根据ABC财务管理的介绍，“现金管理+固定收益+混合+权益”四大常规系列产品是ABC财务管理的标准监管要求，是推动金融产品净值转化的载体，是满足客户多元化财务需求的体现。

根据溥仪的《全国银行理财市场指数报告》，根据国有银行理财子公司新发行的产品，理财子公司的产品在产品类型、策略、投资目标、风险水平和期限类型等方面都有所变化。新产品的投资策略更加多样化，体现了长期投资的理念。在关注固定收益产品的同时，也考虑了一些风险偏好较高的客户的多元化资产配置需求，提高了股权产品、股票和债券或替代产品的配置比例。

此外，营销渠道的拓展、财务技术的投入和管理体系的规范化也是财务管理子公司面临的挑战。

银行理财业务有望重组

毫无疑问，财务管理子公司的成立标志着银行财务管理业务的一个新阶段。周牧兵在农行新金融产品发布会上表示，今后，农行财务管理应按照“风险可控、业务可持续、服务农行”的基本定位，担当“四大角色”。

“首先，我们必须成为实体经济的‘助推器’；二是做好合规发展的“带头人”；第三是为我们的客户做一名“理财规划师”；四是做好集团发展的“增长极”

周慕冰的讲话还指出了理财业务未来的发展方向，理财业务应该服务于实体经济和人民。

“理财业务具有直接融资功能，通过债权、股权等多种方式为企业提供全生命周期的投融资服务，为战略性新兴产业注入新的动能，激发民营企业活力。降低企业融资成本。”邮政储蓄银行相关负责人在接受媒体采访时表示。

此外，开发多样化的产品、优化客户体验、创造受欢迎的产品和品牌也是金融子公司和企业为更好地服务公众所做的努力。

同时，随着金融技术的快速发展，我们可以利用大数据等新技术的力量，通过客户数据分析、精准营销、线上线下服务优化、与客户充分互动，为客户量身定制产品和服务，使产品系统更好地满足客户需求。