省钱、售地、卖股票 只为沙特阿美认购！中国或投入100亿美元认购

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11月17日，全球最赚钱的公司Saudi Aramco首次公开募股(ipo)正式开始认购。

根据最新的Saudi Aramco招股说明书，Saudi Aramco的ipo指导价为每股30至32里亚尔；根据公布价格区间的最高值，Saudi Aramco的估值为1.6万亿至1.71万亿美元，低于沙特王储萨尔曼设定的2万亿美元的原定目标，但仍远高于全球市值最高的苹果(1.18万亿美元)。Saudi Aramco将于12月5日宣布最终价格和估值。

Saudi Aramco计划通过出售1.5%的股份筹集240亿至256亿美元，这可能是全球最大的首次公开募股(阿里巴巴之前筹集了250亿美元)。个人投资者认购日期为11月17日至11月28日；机构投资者认购日期为11月17日至12月4日。

值得注意的是，Saudi Aramco向国内散户投资者认购了其1/3的股份，即0.5%，而沙特700万投资者准备认购股份。在过去的几个月里，沙特投资者已经做好了准备——存钱、卖地和退出其他股票。今年以来，沙特股市下跌了4%，部分原因是当地机构在为阿美石油公司交易做准备时抛售股票。其中，10月份的营业额为616.6亿里亚尔(164.4亿美元)，比9月份下降了4.8%，平均每日营业额为7.15亿美元。

至于机构投资者，截至9月，沙特阿拉伯约有1，500名注册外国合格投资者。据外部媒体报道，作为世界上最大的石油进口国，中国准备向Saudi Aramco投资100亿美元。

此外，三大全球指数提供商最早将在12月份将Saudi Aramco纳入其指数。一些分析师预测，沙特阿美的上市最终可能会使沙特阿拉伯在摩根士丹利资本国际新兴市场指数(msci Emerging Markets Index)中的整体权重从目前的2.6%升至2.9%。

首次公开募股后，Saudi Aramco计划从2020年起在本地和国际市场再出售3%至4%的股份，累计总额为5%，这意味着沙特的融资总额将达到约1000亿美元。

0.5%的股份给了国内散户投资者，沙特阿拉伯有700万投资者准备购买贷款。

根据最新的招股说明书，首次公开发行(ipo)将于周日(11月17日)开始，分两部分发行——一部分面向机构，另一部分面向个人。个人投资者认购日期为11月17日至11月28日；机构投资者认购日期为11月17日至12月4日。

Saudi Aramco准备将1/3的ipo发行量留给沙特本土散户投资者，即0.5%的股份留给本土散户投资者，规模在80亿至85亿美元之间。目前，沙特散户投资者的注册截止日期是11月28日。

沙特银行家预计，至少有600万至700万当地投资者将参与Saudi Aramco的首次公开募股，是沙特国家商业银行2014年60亿美元首次公开募股的23倍。2014年，ipo超额认购16次，吸引了近830亿美元的股票认购。

一位利雅得投资银行家表示:“此次ipo将是沙特政府送给人民的礼物，他们希望尽可能多的人参与。”一些沙特投资者表示:“亚美的首次公开发行(ipo)是千载难逢的机会，我们必须抓住它。”"他们已经准备了几个月——存钱、卖地和退出其他股票."

今年以来，沙特股市下跌了4%，部分原因是当地机构在为阿美石油公司交易做准备时抛售股票。尤其是在2019年5月中旬达到四年高点后，沙特主要股指下跌了15.4%，抹去了2019年的所有下行调整。沙特证券交易所的交易量今年也大幅下降。10月份的营业额为616.6亿里亚尔(164.4亿美元)，比9月份下降了4.8%，平均每日营业额为7.15亿美元。

与此同时，由于银行体系流动性强，沙特大型银行向当地散户投资者提供贷款，8月份存款超过贷款2150亿里亚尔(合570亿美元)。根据一项研究，沙特阿拉伯今年的净外国资本流入超过200亿美元，其中大部分来自当地投资者，部分原因是它认购了Ami的首次公开发行(ipo)。

中国可能投资100亿美元认购股票

至于机构投资者，最新的招股说明书没有提到基石投资者。更重要的是，Saudi Aramco ipo不会同时在美国和其他地方上市。

本月早些时候，Saudi Aramco在其ipo招股说明书中表示，该公司的股票将根据美国证券法第144a条发行。在更新后的招股说明书中，Saudi Aramco将不再遵循这一规则，这意味着它不会在美国上市，也不会提供美国、澳大利亚、加拿大、日本等地区的报价。

这意味着，就外国投资者而言，沙特股市将出现更多合格的外国投资者和外国主权财富基金。此前，自2015年以来，合格的外国投资者可以直接持有沙特股票，自2019年以来，沙特股票已被纳入msci和ftse russell新兴市场指数。

截至9月，沙特阿拉伯约有1，500名注册合格外国投资者，今年1月至9月，外国投资者购买了178亿里亚尔(47亿美元)的股票。一些分析师预测，沙特阿美的上市最终可能会使沙特阿拉伯在摩根士丹利资本国际新兴市场指数(msci Emerging Markets Index)中的整体权重从目前的2.6%升至2.9%。

一位知情人士向媒体透露，作为全球最大的石油进口国，中国可能通过主权财富基金和其他国有企业投资100亿美元认购股票。

三大指数提供商最早将在12月份将Saudi Aramco纳入他们的指数

摩根士丹利资本国际公司、S&P道琼斯公司；道琼斯和富时罗素表示，他们最早可能在12月份将沙特阿美纳入他们的指数。通常，由投资基金跟踪或用作基准的指数提供商只会在季度或半年度再平衡评估期间增加新上市公司的数量。

全球最赚钱的公司Saudi Aramco计划于11月17日开始发售股票，目标是在12月初通过国内首次公开发行(ipo)筹集200-400亿美元。这家石油巨头将于11月17日宣布ipo定价。

尽管此次发行的大部分股票将出售给散户投资者，但当该公司被纳入全球指数时，其比例将影响海外基金经理对其股票的需求，尤其是现在沙特阿拉伯被列为“新兴市场”。

摩根士丹利资本国际表示，如果Saudi Aramco在12月12日或之前开始交易，它将从12月17日起将其纳入msci股指。

不过，摩根士丹利资本国际表示，“如果ipo上市日期在2019年12月12日之后，msci将把上市时间推迟至2020年1月5日之后。”这样做是为了避免圣诞节期间交易清淡时流动性下降。一些分析师预测，沙特阿美的上市最终可能会使沙特阿拉伯在摩根士丹利资本国际新兴市场指数(msci Emerging Markets Index)中的整体权重从目前的2.6%升至2.9%。

标准普尔的道琼斯公司在一次客户简报中表示，Saudi Aramco的市场价值相当高，因此它可以很快被纳入其全球基准指数。上市公司通常被要求确保至少10%的股份可供投资者交易。标准普尔道琼斯公司表示，尽管Saudi Aramco没有达到这一水平，但它可以破例。

富时罗素(FTSE Russell)表示，该公司可能还会在12月底将Saudi Aramco纳入其富时全球股票指数系列的再平衡计划，这一决定将在上市后至少五天做出。