新三板智能审核万份年报 头部企业兼具规模与成长性

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股权转让公司对上市公司年度报告的审查开始。日前，国有股股份有限公司发布文件称，将通过科技监管的方式，对新三板的1万份年报进行审核，重点关注上市公司信息披露的真实性，对财务舞弊保持“零容忍”态度。面对多层次资本市场改革的加速，NEEQ积极推进市场功能的建设和完善，在年报披露季展示了以上市公司为代表的优质民营中小企业的经营成果。同时，高质量的龙头企业在年报披露过程中也越来越突出。业绩规模方面，营业收入超过5000万元人民币的上市公司比例由2016年的56.31%上升至2018年的62.76%。

新的第三委员会发布了一份对财务欺诈零容忍的智能审计年度报告

日前，国有股股份有限公司发布文件称，将通过科技监管的方式，对新三板的1万份年报进行审核，重点关注上市公司信息披露的真实性，对财务舞弊保持“零容忍”态度。

截至目前，新三板已有9292家上市公司披露了2018年年报，是沪深两市上市公司总数的两倍多。新三板是事实上的注册市场，信息披露是市场监管的核心。股份转让公司表示，将对年度报告实施“全面审查”和“重点审查”，切实保护投资者的知情权。

作为自律方，股份转让公司将重点从五个方面对年度报告进行审核。首先是财务信息的真实性、准确性和完整性。其次，是信息披露的充分性、一致性和可理解性。第三，公司治理和内部控制的有效性。第四，是商业风险的变化。

股份转让公司表示，它对“永远保持”中的财务欺诈持“零容忍”态度。通过技术监管系统，协助监管人员关注上市公司的财务欺诈风险，如收入真实性可疑、毛利率异常变动、应收账款长期亏损、减值准备不足等。

此外，股份转让公司表示，将指导和督促上市公司不断提高年报披露的规范性。如果对操作和风险的解释过于简单，财务数据之间存在矛盾，内容复杂，监管机构将督促公司尽快纠正和补充披露。

财务报告显示，2018年新三板公司营业收入总额为1.85万亿元，归属于母亲的净利润总额为808.16亿元，同比分别增长12.36%和-15.61%。上市公司的平均收入约为2亿元。其中，3880家公司实现了收入和利润的双增长，6768家公司实现了归属于其母公司的正净利润，占72.81%。齐鲁银行(832，666)、中国保险(834，777)和美昌新材料(872，859)位列前三，净利润分别为21.5亿、18亿和10.2亿。

制造业企业和信息传输、软件和信息技术服务企业一直占据新三板上市企业的一半。大多数净利润增长公司分布在信息技术行业、化工原料和化工产品制造业、特种设备制造业等行业。根据年报披露，市场需求的增加、销售收入的增加、成本的控制和产品结构的优化已成为上市公司净利润增长的重要因素。

企业既有规模又有增长

面对多层次资本市场改革的加速，NEEQ积极推进市场功能的建设和完善，在年报披露季展示了以上市公司为代表的优质民营中小企业的经营成果。截至4月30日，共有9413家上市公司披露了2018年度报告，及时披露率为94%，597家未及时披露的公司被暂停股权转让。

据国有股转让公司统计，2018年新三板非金融类上市公司营业收入同比增长12.53%，利润面为74.34%；平均研发支出645.48万元，同比增长15.63%，占营业收入的3.40%。新三板企业积极寻求创新和转型的意识不断增强，2018年经营业绩保持稳定增长，为中国经济高质量发展奠定了基础。

从上市企业成长的角度来看，NEEQ聚集了一批既有规模又符合国家产业发展的优质民营中小企业，经营业绩稳步增长，发展活力不断增强。

其中，高质量的龙头企业在年报披露过程中变得越来越突出。业绩规模方面，营业收入超过5000万元的上市公司比例从2016年的56.31%上升至2018年的62.76%，增幅为6.45个百分点；净利润超过1000万元的上市公司比例由2016年的28.36%上升至2018年的30.84%，增幅为2.48个百分点。

事实上，在“430”截止日期之后，许多新三板公司未能及时披露其年度报告，其数量达到597家，比去年增加了约130家。因此，股份转让公司对所有未报告的企业强制暂停交易。根据商业规则，如果这些企业在未来两个月内仍不能披露年报，他们将被股份转让公司强制退出市场，以净化市场和执行市场纪律。

企业不能按时报告的原因是多方面的，如会计师事务所进入太晚、人力不足、更换会计师事务所等。一些公司甚至拒绝雇佣审计机构，等待退市。

股份转让公司相关负责人表示，在这些原因背后，往往存在严重的公司治理缺陷、内部控制制度缺失、财务会计不规范、高级董事不尽职尽责、实际控制人不诚实、公司非法经营等问题。但是，无正当理由不按时披露的公司将受到股份转让公司的纪律处分，并记录在证券和期货市场的信用档案中，这将对公司未来的上市和融资产生影响。