科创板开户新规来了！上交所明确开户五大关键点

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科学技术局开门迎客，与科学技术局相关的规章制度逐步完善。 7日晚，上海证券交易所发布了《回答记者关于证券公司开通客户科技股交易权限的问题》(以下简称《回答记者问题》)，明确了投资者参与科技股交易的规则，进一步明确了判断投资者适当性的具体标准。

据上海证券交易所介绍，科技板块技术体系和点位注册系统正在加紧建设和测试，届时有必要组织整个市场的测试。投资者应该有充足的时间到科技局交易部门办理开户手续，并能从开户的证券公司了解情况。

要点一:投资者现在可以申请开盘交易权

3月1日，上海证券交易所正式颁布了《上海证券交易所科技股交易特别规定》(以下简称《交易特别规定》)，明确了个人投资者参与科技股交易的具体条件。

根据上海证券交易所的资料，科技局的交易权限的开通方式与港股通基本相同，符合科技局股票合适性条件的投资者现在可以申请开通相关权限。

投资者只需向其委托的证券公司申请在上海证券市场现有的a股证券账户上开立科技局的交易权限，无需在中国境内开立新的证券账户进行结算。会员无需向上海证券交易所申请办理其他手续。

要点2:50万的门槛包括股票、基金、理财产品和贵金属

科学技术委员会对投资者的资产门槛为50万英镑，并有2年的证券交易经验。

关于证券账户和资本账户中资产的认定，上海证券交易所表示，可用于计算个人投资者资产的证券账户应为中国结算开立的证券账户和投资者在证券公司开立的账户。

中国结算开立的账户包括a股账户、b股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生合约账户以及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。可用于计算投资者资产的基金账户，包括客户交易结算基金账户和股票期权保证金账户。

同时，中国结算开立的证券账户中的资产可以包括投资者的资产、股票，包括a股、b股、优先股、通过港股通买入的港股和在股份转让系统上市的股票；公共基金份额；债券。资产支持证券。资产管理计划的份额；股票期权合同，其中权利仓库合同根据结算价格增加资产，义务仓库合同根据结算价格减少资产。

投资者在证券公司开立账户的资产可以计入投资者的资产，包括公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。

资本账户中的资产可以计入投资者的资产，包括客户交易结算资金账户中的交易结算资金；股票期权保证金账户中的交易结算资金，包括对应于义务仓的保证金等。

上交所在计算与各种融资业务相关的资产时，要求按照净资产计算，不包括纳入的证券和基金。

根据数据计算，50万资产的门槛和2年证券交易经验的合适性要求是相当合适的。现有a股市场约有300万合格个人投资者，机构投资者占交易量的70%以上。

要点3:如何识别2年的证券交易经验

上海证券交易所两年的证券交易经验表明，个人投资者参与a股交易、b股交易以及在股票转让系统上市的股票交易，可以计入其参与证券交易的时间。相关交易经验应从上海证券交易所、深圳证券交易所投资者“一刀切”制度和股份转让制度下任何证券账户的首次交易开始计算。第一笔交易的日期可以由中国境内的证券公司查询结算。

符合法律法规和上海证券交易所业务规则要求的机构投资者，可直接向科技局申请开通交易权限，不具备上述资产条件和交易经验。会员在向投资者开放科技股交易权限时，应要求首次委托购买科技股的客户签署纸质或电子形式的科技股交易风险揭示书，其内容应符合《上海证券交易所科技股交易风险揭示书必备条款》的规定，并充分揭示科技股的主要风险特征。

下一步，上海证券交易所还将发布科技板块经纪业务相关事宜的业务指引，包括投资者适宜性管理。

要点4:投资者有足够的时间开户

目前，上海证券交易所正全力推进科技板块的设立，并尽快试行注册制度。技术系统正在加紧建设和测试，然后有必要组织整个市场的测试。

根据上海证券交易所的说法，投资者应该有足够的时间去办理开证行的手续，他们可以从开户的证券公司了解情况。投资者在开放权限、参与交易前，应认真阅读相关法律法规、交易所业务规则及其他相关规定，充分了解和理解风险事项，理性参与。

关键点5:科技板块前5天没有大起大落，t+0没有落实

根据科学技术局的规定，科学技术局的股票竞价交易受价格涨跌的限制，价格涨跌比例为20%。科技股价格的计算公式为:价格=收盘价× (1价比)。首次公开募股后的前五个交易日没有价格限制，t+0没有执行。

经纪人正如火如荼地进行着，投资者们正赶着预约开户

在证券公司科技板块开户的准备工作也在如火如荼地进行。国泰君安网上科技板块预约开通功能已经正式启动，国泰君安成为首家为投资者提供网上科技板块预约的券商。与此同时，平安证券、郭进证券、东方财富证券等多家券商也推出了科技板块预约开通功能，海通证券即将推出预约开通功能。

以国泰君安的“洪钧应用”为例，在应用主页或专属预约页面的“科技板块预约”中输入身份证、手机号码、开户地点、营业部等基本信息。

但是，目前经纪人提供的只是网上预约受理，并不是真正的开户。至于正式上市，一家券商的相关人士表示，“目前还没有明确的时间，需要等待交易所的相关通知。”当谈到需要亲自开户时，郭进证券的客服表示没有具体的开户方式。

基金投资科学技术委员会热情高涨

截至目前，已有30多只科技股基金被正式申报，其中8只为3年封闭产品。业内普遍预期，未来将有越来越多的科技板块基金被报道。华夏、E基金、南方、招商局、郭芙等基金公司不仅申报了开放式产品，还申报了已关闭3年的科技板块产品。

一般来说，一只三年期封闭式基金更有可能玩新产品，而不是按照市场导向的比例配售。封闭式基金是配售对象之一，可由科技板公司在战略配售中配售。

根据科委的正式草案，科委的股票交易实行投资者适宜性管理制度，个人投资者参与科委的股票交易，并提出50万资产门槛和2年证券交易经验的适宜性要求。投资者适宜性制度的实施不是为了阻止不符合科学技术委员会要求的投资者。不符合投资者适宜性要求的中小投资者可以通过公共基金等产品参与科技板块。

一位报道过相关产品的基金公司相关人士对记者表示:“对于科技板块业务的布局和拓展，我们引进了相关基金经理，并加强了与科技板块相关的重点行业的研究人员的配备。目前，投资研究资源已经就绪。同时，我们还设计和规划了适合相关行业的投资研究方法。”

上海证券交易所表示，下一步将积极推动基金公司发行一批主要投资于科技股的公募基金产品。此外，可以投资a股的现有公募基金可以全部投资科技股，前期发行的6只战略配售基金也可以参与科技股的战略配售。

新的回报率会有多高

目前，投资者对在科委开户持积极态度。一家证券公司营业部的工作人员说，合格的客户很着急，很多人已经预约了。

除了系统登陆，在技术方面，券商需要围绕科技板块升级系统，涉及柜台系统和移动终端建设。上述人员表示:“这是一个大项目，光是系统的工作量就不小。科学和技术委员会的交易规则不同于现有的三个主要部门。例如，科学和技术委员会增加了下班后固定价格交易的报告方法；上市前五天，没有价格限制。此外，我们必须理清业务流程，并等待其他支持规则的出台。”

参加第一批新游戏的大多数人都希望享受政策红利带来的收益。一位市场人士指出，根据创业板的开放经验，投机是没有悬念的。

据统计，首批28家创业板公司在上市首日发行，个股平均涨幅为106%，10只股票的股价翻了一番，其中金亚科技涨幅最高，达到209.73%。南丰股价涨幅最小，涨幅为75.84%。