财政部划定银行拨备覆盖率红线 超监管要求两倍视为有藏利润倾向

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9月26日，财政部发布了《金融企业财务规则(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)。

财政部在征求意见稿解释中提到，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

《国家商报》记者从许多专家那里了解到，财政部对商业银行拨备覆盖率的要求鼓励商业银行加快不良贷款的核销；二是有助于更真实地反映商业银行的资产质量；第三，商业银行将利用拨备调整空利润减少。

此外，截至9月26日收盘，银行业几乎所有股票都是红色的。在涨幅明显的股票中，宁波银行(002142)、常熟农村商业银行、南京银行(601009)和招商银行(600036)的拨备覆盖率均超过300%。

超额收益需要被还原为利润

为适应金融体制改革和发展的深化，防范和化解金融风险，加强金融企业财务管理，财政部修订了《金融企业财务规则》(财政部令第42号)，形成了《征求意见稿》。

其中，《征求意见稿》第八章是关于风险管理的。财政部表示，近年来，金融企业面临的经营环境发生了巨大变化，金融企业风险管理法规有待进一步完善。如准备金计提的政策标准不统一、不明确，银行业金融机构以《财政部关于印发〈金融企业准备金管理办法〉的通知》(金彩[2012]20号)为依据。证券业和保险业没有统一的准备金政策。准备金应该从费用还是净利润中计提？另一个例子是表外业务的快速发展，如代表客户的财富管理，但刚性支付的问题使表外业务的风险内生，“桥梁”业务使风险沿着委托链传递。

鉴于上述问题，征求意见稿对风险管理的内容进行了修订。

值得注意的是，财政部在《征求意见稿》第八章风险管理中对金融企业准备金提出了要求:金融企业应结合自身财务状况和风险抵御能力，及时足额提取承担风险和损失的金融工具准备金，有效发挥准备金的风险缓冲功能。准备金包括损失准备金和一般准备金。

同时，财政部指出，如果金融企业的损失准备不足，原则上税后利润不予分配，未完全计提的差额不得用于支付奖金或增加股息。金融企业的亏损准备金原则上不得超过国家规定的最低标准的2倍，超过2倍的部分应在年末恢复为未分配利润进行分配。

《国家商报》记者注意到，财政部在《征求意见稿》的解释中明确指出，为了真实反映金融企业的经营成果，防止金融企业利用准备金调整利润，应对准备金大幅超额进行监管。以银行业金融机构为例，监管机构要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

更真实地反映资产质量

长期以来，条例对商业银行拨备覆盖率指标实行下限管理。

2012年实施的《商业银行贷款损失准备金管理办法》要求商业银行拨备覆盖率的基本标准为150%。

去年，原银监会下发了《关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》(银监发[2018]7号)，明确将拨备覆盖率监管要求从150%调整到120%~150%。

王新银行首席研究员、中关村互联网金融研究所(000931)首席研究员、国家金融与发展实验室特约研究员董希淼告诉记者，过去银监会对银行拨备覆盖率实行下限管理，不低于150%。去年，原银监会下调了商业银行拨备覆盖率，并明确将拨备覆盖率的监管要求从150%调整到120%~150%。财政部在《金融企业财务规则解释(征求意见稿)》中提到，以银行业金融机构为例，拨备覆盖率以150%为基准，超过监管要求2倍以上，就有隐瞒利润的倾向，这是有道理的。因为150%准备金覆盖率的要求对银行来说是一个很高的要求，从全球来看，根据我们以前的统计，准备金覆盖率的中位数约为70%。商业银行150%的拨备覆盖率实际上更高。财政部指出，拨备覆盖率不超过监管要求的2倍(即300%)是合理的，对商业银行整体影响不显著。

此外，董希淼告诉记者，从实际影响来看，财政部将商业银行拨备覆盖率上限设定为监管要求的两倍，这实际上鼓励了商业银行加快核销不良贷款。

除了鼓励商业银行加快核销不良贷款，财政部对拨备覆盖率指标的要求也有助于更真实地反映商业银行的资产质量。

天丰证券(601162)首席银行分析师廖志明告诉记者，拨备覆盖率指标的要求将使商业银行在识别不良贷款方面更加严格。在不良贷款变得更加严格之后，拨备覆盖率将会下降。

此外，廖志明还指出，这一要求将使商业银行能够利用拨备调整空利润的减少。

事实上，对于银行业金融机构来说，拨备是商业银行利润的“监管者”。银行减少准备金，从而释放利润，反之亦然，它们可以减少利润。

“一些商业银行为贷款损失做了大量准备，主要是为了给它们未来的发展增加一个‘安全缓冲’。当然，也不排除个别银行通过增加拨备来减缓拨备后总利润的增速。”董喜淼告诉记者。

“过去，一些银行利用拨备来平抑业绩波动。部分银行加大拨备力度，拨备覆盖率达到400%~500%，明显高于监管要求。从银行的角度来看，这条线主要是为了平稳业绩波动。业绩好的时候可以增加拨备，业绩差的时候可以减少拨备，这样银行的整体利润增长率会比较平稳，防止出现大的波动。”廖志明告诉记者。

许多上市银行超过300%

值得一提的是，去年原银监会下发了《关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》(银监发[2018]7号)，不仅下调了拨备覆盖率，还对贷款拨备率进行了监管要求，从2.5%调整为1.5%~2.5%。

《商业日报》记者注意到，拨备覆盖率指标的变化将直接影响贷款拨备覆盖率指标。

贷款拨备率计算公式为:贷款拨备率=贷款损失准备金余额/贷款余额×100%=拨备覆盖率×不良贷款率

从计算公式中不难看出，拨备覆盖率的变化将直接影响贷款拨备率。

廖志明认为，财政部对拨备覆盖率的要求可能会导致银行存贷比下降。

那么，财政部对拨备覆盖率的要求会不会导致商业银行贷款拨备覆盖率指标的失效？董希淼告诉记者，这种情况在理论上是存在的。在不良贷款率较低的情况下，如果商业银行拨备不足，可能会影响存贷比指标。但从实际情况来看，去年原银监会将贷款拨备率监管要求从2.5%下调至1.5%~2.5%，目前大多数商业银行存贷比指标达标。财政部对拨备覆盖率的要求对配置贷款比率指标影响不大。

目前，部分a股上市银行拨备覆盖率超过300%，包括宁波银行、常熟农村商业银行、南京银行、招商银行、上海银行(601229)和青岛农村商业银行。“对于拨备覆盖率较高的银行，下一步可以降低拨备，相应的利润增长会更明显。”廖志明告诉记者。