银行利润增速料趋缓 资本补充压力增大

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分析师预测，利润增长将放缓，净息差将收窄，但资产质量总体稳定，一些关键风险领域值得关注。此外，进一步增加资本补充的需要仍然存在。预计2020年银行业仍将通过各种方式补充资本，提高风险补偿能力。

展望2020年银行业务形势，许多分析师预测利润增速将放缓，净息差将面临收窄的压力，但资产质量总体稳定，一些关键风险领域值得关注。此外，进一步增加资本补充的需要仍然存在。预计2020年银行业仍将通过各种方式补充资本，提高风险补偿能力。

有缩小差距的压力

今年前三个季度，中国银行(601988，诊断股)的运行总体稳定。分析师认为，2020年的经济金融环境将对银行的经营管理提出更高的要求。预计银行业利润增速将放缓，净息差将收窄。

交通银行金融研究中心高级研究员武文(601328)表示，2020年，行业净利润预计在4%至7%之间，生息资产预计将稳步增长。预计生息资产将同比增长7.2%，信贷在资产中的比重将会增加。在净息差方面，由于优质资产相对稀缺，以及lpr新机制的进一步推广，银行的资产方收益率可能会下降。考虑到央行未来将继续增加流动性，引导银行负债侧成本下降，预计息差将收窄且可控，年净息差收窄5个基点。

光大证券首席分析师王亦丰(601788，诊断学)表示，在2019年高基数、盈利和实体经济监管政策的影响下，上市银行规模增长带来的利润正贡献将被净息差收窄部分抵消；非利息收入的比例将保持总体稳定；为了应对潜在的资产质量压力风险，应积累更多资源来解决这些风险。2020年，上市银行的收入和利润增速都将放缓。据估计，大型银行的利润增长率将降至3%左右，股份制银行的利润增长率将降至10%以下，工业利润增长率将降至5%左右。

资产质量保持稳定

今年前三季度，银行业不良贷款比例和余额略有上升，拨备水平处于合理水平。展望2020年，交通银行金融研究中心高级研究员赵认为，商业银行整体经营环境相对稳定，货币政策稳定宽松，监管将更加注重平衡稳定增长与风险防范的关系，而逾期等前瞻性指标不断改善。经营业绩和盈利能力的提高为进一步增加核销提供了充足的财务资源，这有助于减少不良资产的存量。据估计，2020年商业银行不良贷款率将保持在1.85%至1.95%之间。

赵表示，银行仍将重点关注五大风险领域。首先，一些民营企业现金流紧张，债券违约案例频发，信用风险加大；第二，一些地方政府融资平台的债务风险依然存在；第三，在房地产企业融资有限、销售资金回笼困难、债务偿还高峰三重压力的情况下，中小房企的信贷风险需要警惕；第四，商业银行信用卡资产质量呈下降趋势，银行仍将加大控制力度；第五，一些仍处于转型阶段的中小银行也应关注潜在风险。

国信证券(002736)首席分析师王建表示，过去几年消费贷款发展迅速，预计明年消费贷款比例将进一步上升。然而，今年个人消费贷款的风险增加了，2019年上半年一些银行的信用卡不良率增加更多。虽然无法判断2020年消费贷款的不良趋势将如何变化，但在此类贷款快速增长、比重不断上升的背景下，有必要密切关注贷款质量的变化。

资本补充的压力增加了

目前，支持商业银行多渠道补充资本的政策已初见成效。根据中国保监会的数据，截至第三季度末，中国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的平均水平分别为10.85%、11.84%和14.54%，高于6月末的水平。

自2019年以来，银行ipo明显加快，8家银行成功登陆a股。非上市银行和城市商业银行相继发行了永久债券。此外，银监会此前发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，放宽了非上市商业银行发行优先股补充其他一级资本的限制。

国家金融发展实验室副主任曾刚表示，对于有一级资本补充需求的银行，应尽快规划资本补充需求，做好投资者沟通，明确资本补充的用途，做好发行成本控制，适时启动优先股发行流程；另一方面，要处理好资本充足率与成本的平衡，进一步加强内源资本积累，优化银行结构和收入结构，大力发展资本节约业务，同时完善资本节约下的管理机制，实现资本效益最大化的制度安排。

王亦丰表示，自《商业银行资本管理办法》实施以来，商业银行一级核心资本充足率提高了1个百分点，一级核心资本净额增加了9.3万亿元。未来进一步增加资本补充的需求将会增加，2020年仍将是各银行资本补充的重要一年。预计未来将进一步推动中小银行补充资本，通过补充资本增强金融风险防范的基础能力，推动中小银行提高贷款能力。

展望2020年银行业务形势，许多分析师预测利润增速将放缓，净息差将面临收窄的压力，但资产质量总体稳定，一些关键风险领域值得关注。此外，进一步增加资本补充的需要仍然存在。预计2020年银行业仍将通过各种方式补充资本，提高风险补偿能力。