北大方正人寿称监管措施不构成影响 一年退保金突增三亿

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“投资行”李伟

近日，中国保监会发布行政监管措施决定，显示北京大学方正人寿保险有限公司(以下简称“北京大学方正人寿保险”，原名海尔人寿保险有限公司)因违规使用资金被处以不投资其他金融资产的罚款，并加强管理，防范资产负债错配风险。对此，北大方正人寿回应“投资一线”，称行政监管措施不会影响公司的业务和业绩。

自2012年北大方正人寿更名以来，其业绩逐渐由亏损转为盈利。2019年前三季度净利润为3694.81万元，仅比2018年全年利润少120万元。然而，随着净利润的增加，北大方正人寿也出现了退保保费。根据“投资一线”，北大方正人寿的退保金从2018年的1.18亿元增加到4.09亿元，增幅较大。

由银行业监督管理委员会命名

近日，北大方正人寿因非法使用资金被罚款。根据中国保监会发布的《行政监管办法决定》，2019年第二季度末，公司其他金融资产占上季度末总资产的27.22%，违反了《关于加强和改进保险资金使用比例监管的通知》的相关规定。中国保监会要求北大方正人寿不要投资其他金融资产，加强资产负债管理，提高风险管理能力。

业内人士向“投资行”通报，银监会《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》要求保险公司投资其他金融资产的账面余额，不高于公司上季度末的总资产。25%，投资性房地产资产的账面余额，不高于上季度末公司总资产的30%，这一次北京大学方正人寿保险是由银监会发行的，因为公司其他金融资产占上季度末总资产的27%

针对上述问题，北京大学方正人寿在回应“投资一线”时表示，其他金融资产余额超过比例，这是政策理解和统计口径上的差异。自2017年3月投资信托计划等金融资产以来，公司始终遵循实质重于形式的原则，按照基本资产的类型将房地产信托归类为“其他房地产相关金融产品”，并将其纳入房地产资产类别，并始终按照这一原则报告统计信息。

北大方正人寿也表示，收到建议后将尽快落实相关措施，相关资产比例将在明年第一季度回到比例范围。行政监管措施不会影响公司的业务和绩效。

利润和退保一起增加

北大方正人寿，原名海尔人寿保险有限公司，最初由青岛海尔投资发展有限公司和明治安田人寿保险互助协会共同创立。2012年，北大方正集团有限公司成为股东，更名为北大方正人寿保险。目前，北大方正集团有限公司、明治安田人寿互助协会和海尔集团(青岛)金融控股有限公司已成为北大方正人寿的股东，持股比例分别为51%、29.24%和19.76%。

更名后的几年里，北大方正人寿继续亏损。从2012年到2016年，北大方正人寿分别亏损1.07亿元、6548.56万元、3786.51万元、3612.73万元和1.14亿元，2017年开始扭亏为盈。2017年，公司净利润为3540.91万元，2018年增加到3815.69万元，2019年前三季度利润为3694.81万元。

北大方正人寿保险2012-2018年净利润(单位:亿元)

数据来源:北京大学创始人生活年报

北大方正人寿的业务收入也在上升。2012年，公司保险业务收入为5亿元，2018年增至20.91亿元。

然而，随着净利润和保险业务收入的增加，北京大学方正人寿出现了退保金。

根据北大方正人寿2018年年报，该期间的退保金为4.09亿元，而2017年的退保金为1.18亿元。据“投资一线”统计，在2018年上涨的退保金中，个人年金保险退保金增幅最明显，从2017年的1887.45万元增加到3.17亿元。

2018年，北大方正人寿的保险业务收入为20.91亿元，即当年退保保费和保费收入占20%。北大方正人寿没有正面回应退保金飙升的原因及其对公司的影响。据行业分析人士称，退保金增加的原因有很多，可能是产品问题或企业间的竞争。这种情况可能会影响现金流，具体取决于具体情况。根据北京大学方正人寿2019年第三季度的偿付能力报告，目前净现金流量为流出，但流出规模有所缩小。第三季度末净现金流量为-562万元，第二季度末为-5.39亿元。(第一线产生的投资)■