强化宏观审慎管理 防范化解金融风险系统重要性银行监管框架再完善

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11月26日，央行和银监会联合发布了《系统重要性银行评价办法(征求意见稿)》，这是自2018年11月27日央行、银监会和证监会联合发布《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》以来的第一个配套规定。

央行相关负责人表示，《评估方法》是评估中国系统重要性银行的基本准则，是加强宏观审慎管理、防范系统重要性银行“大而不倒”风险的重要举措，也是打赢防范和化解重大金融风险战役的重要制度安排，有助于识别对中国金融体系有系统性影响的银行，提高识别中国系统重要性银行的透明度和可操作性，促进系统重要性银行稳健运行。

什么是具有系统重要性的银行

根据《指导意见》，具有系统重要性的金融机构是指在金融体系中提供不可替代的关键服务的金融机构，因为它们规模大、结构和业务高度复杂，并且与其他金融机构有很强的相关性。一旦发生重大风险事件，它们无法继续运营，将对金融体系和实体经济产生重大不利影响，并可能引发系统性风险。

系统性重要金融机构包括具有系统重要性的银行机构、具有系统重要性的证券机构、具有系统重要性的保险机构以及国务院金融稳定发展委员会(以下简称“金融委员会”)认可的从事金融业务的其他具有系统重要性的机构。

从中国的实际情况来看，目前中国金融业的总资产为300万亿元，其中银行业的总资产为268万亿元，占中国金融业总资产的89%。可以看出，银行业在中国金融体系中占有重要地位。工商银行(601398)、农业银行(601288)、中国银行(601988)和中国建设银行(601939)均入选全球系统重要性银行名单。

据有关专家介绍，国际组织和主要经济体在系统重要性银行的评估和监管方面具有相对成熟的经验。此次管理层制定了中国系统重要性银行的评估方法，并在此基础上制定了附加监管要求，为后续制定系统重要性保险机构和系统重要性证券机构的实施细则奠定了良好基础。

“谁”将被选中

据悉，征求意见的“评估方法”主要是指系统重要性银行的全球评估方法和巴塞尔银行监管委员会2012年发布的《国内系统重要性银行框架》，并根据中国的实际情况对评估指标进行了调整。

在评价中，采用定量评价指标计算了30家参与银行的系统重要性得分。一级评价指标包括“规模”、“关联度”、“可替代性”和“复杂性”，指标权重为25%。每个一级指标都有几个二级指标。分数为300的银行被列入系统重要性银行的初始名单。根据系统重要性得分，实施差异化监管。

根据《指导意见》，d-sib名单中的银行对资本充足率、流动性和大规模风险敞口有更严格的要求。此外，在公司治理、风险管理和信息系统方面，具有系统重要性的银行将进一步优化管理和控制。

上述负责人表示，根据《指导意见》确定的分工，银监会仍依法负责对系统重要性银行的日常监管。央行牵头制定了对系统重要性银行的附加监管要求，并从制定回收处置计划和开展处置评估等方面提出了管理要求，以有效提高系统重要性银行的运营稳定性。同时，将继续对具有系统重要性的银行进行监控和分析，进行压力测试，并酌情提出相应的附加监管要求。

资本补充将更受关注

中国具有系统重要性的银行规模庞大，在金融市场上扮演着风向标的角色。识别和加强对系统重要性银行的监管，有助于完善货币政策传导机制，促进市场公平有序竞争，提高我国银行体系的稳定性，有效防范和化解系统金融风险。

东方金城首席财务分析师徐成元表示，由于系统重要性银行对资本充足率提出了更高的要求，短期内，系统重要性银行的资本补充将更受关注，尤其是对一些中小银行如股份制银行而言。从长远来看，成为一家具有系统重要性的银行将有助于银行减少复杂的业务，减少与其他机构和客户的不必要联系，促进回报银行业的起源，更好地支持实体经济的发展。

此外，徐承元还认为，重要的系统性银行在公司治理、风险管理、资本管理、信息系统和数据治理等方面更加规范，为防范和控制系统性金融风险奠定了良好的基础。对于非系统重要性银行，他预计监管模式可能会更加灵活，他更倾向于采取有针对性的措施支持中小银行的发展。

王新银行首席研究员董希淼表示，银行业是中国金融业的主体，具有系统重要性的银行是银行业的主体。在我国国民经济和社会发展中，具有系统重要性的银行有必要真正发挥经济金融“稳定器”的作用。通过对系统重要性银行的风险评估，识别和加强对系统重要性银行的监管，将有助于稳定系统重要性银行的杠杆率，提高系统重要性银行的发展质量，提高中国银行体系的稳定性。在防范金融风险、维护金融稳定的同时，促进银行业更好地服务实体经济，促进中国经济高质量发展。