5年期LPR首降 专家称首套房贷利率存下调可能

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“一年期低利率为4.15%，比上一年低5个基点；五年期低利率为4.80%，比上一年低5个基点。”至于11月20日全国银行间同业拆借中心宣布的贷款市场第四次降息，可以说是市场普遍预期。

从房地产市场的角度来看，作为一个能够更好地反映抵押贷款利率走势的5年期低利率，降低报价利率是其成立以来的首次下调。随着定价基准的下降，按揭利率能否下调已成为购房者最关心的问题。

诸葛房产搜索数据研究中心分析师郭世英在接受《证券日报》采访时表示，尽管5年期lpr报价下调了0.05个百分点，但实际上对房地产市场的影响很小，尤其是接近年底时，银行的贷款额度变得更加紧张。此外，房地产市场仍处于相对较强的调控之下。从目前的情况来看，此举并不意味着房贷政策会放松。

需要注意的是，当前的抵押贷款利率是通过“lpr+基点”公式计算的。也就是说，尽管5年期贷款利率已经降低，银行仍然可以选择是否提高基准利率来决定最终的抵押贷款利率。即使后者保持不变，这种调整仍然极其有限。

根据“100万贷款本金，30年，360期，等额本息还款法”的贷款模式，5年期贷款利率下调后，每月还款额由5276.9元降至5246.7元，每月还款额仅减少30元。

中原地产首席分析师张大伟表示，对房地产市场影响最大的政策是抵押贷款利率政策。然而，在全社会资本成本较低的背景下，抵押贷款利率进一步上调的可能性非常有限。但是，由于各种监管政策的影响，空的下行调整也是有限的，预计仍将保持基本稳定。然而，从保障需求和抑制投资投机需求的角度来看，后续市场首笔住房贷款的利率有望松动。

在谈到此次报价对后续市场可能产生的影响时，58房管所所长张博在接受《证券日报》采访时表示，在新的定价机制下，首套住房贷款的利率不应低于同期贷款利率，第二套住房贷款的利率不应低于同期贷款利率加60个基点。因此，5年期低利率的直接表现是，它将降低买家的利息成本，尤其是首次置业者。然而，实际上，5个基点的利息成本与最初的购买组装相比是非常小的，其较大的影响主要体现在购买者的心理预期上。如果随后五年期的低利率持续下调，就有可能进一步显示出抵押贷款利率对房地产市场的推动潜力。