信托行业普惠金融服务范围进一步扩大

本篇文章2655字，读完约7分钟

我们的记者胡平

目前，普惠领域共有21.99万亿元信托资产投入，没有统一的统计口径。一些信托公司尚未发布相关的包容性金融业务数据。如果将投资于“三农”、小微、消费金融、慈善等领域的业务归类为投机性普惠金融，据保守估计，行业内普惠金融年投资业务规模超过1万亿元。

应继续实践为普惠金融服务的初衷

“我们过去给新疆的哈萨克牧民贷款买摩托车，摩托车是他们牧羊的生产工具；向安徽农民发放贷款，购买无人机喷洒杀虫剂；它还为在城市和农村地区购买卡车、支付燃料和通行费的卡车司机提供贷款，卡车是他们的生产工具。”云南信托总裁助理严嘉告诉英国《金融时报》记者，许多服务案例让他们深切感受到普惠金融的初衷是好的，应该继续实践。

然而，现实和梦想是有区别的。两位诺贝尔经济学奖得主在《贫困的本质》中讨论了包容性金融的概念以及包容性金融与现实之间的差距。例如，一个蔬菜市场的小贩申请1000卢比的贷款，随后是1004.9卢比的贷款。起初，这个项目帮助了很多人，但后来事与愿违:一些借款人因为无法偿还贷款而自杀。

严嘉还承认，近年来，普惠金融业务遭遇客户投诉，组织结构调整受阻，收入与投资不匹配。例如，消费金融业务涉及一种高价值和低频率的贷款，这类客户需求的痛点是收入和消费能力之间的不匹配。

包容性金融的想法很好，但是如何实现梦想呢？如何防止“最初的意图”在现实中“变形”？

严嘉表示，科技力量正在推动普惠金融的积极变化。一方面，科学技术提高了普通民众获得资金的比率，降低了获取成本；另一方面，大数据提高了金融风险控制的能力，科技手段提高了过去没有信用记录或信用记录差的人的风险定价能力。“此外，从事包容性金融业务不应被焦虑所驱使，而应被希望和目标所驱使。这就是我对包容性金融的理解。”严嘉说。

信任在普惠金融中的作用

普惠金融涉及许多具体业务，如消费金融、中小型小额金融服务和农村金融...各种业务之间也可能有重叠。

根据行业公开信息，在68家信托公司中，有53家不同程度地参与了普惠金融业务。目前，信托业开展的普惠金融业务主要集中在小微企业、“三农”服务、消费金融、慈善信托等领域。服务规模逐步扩大，模式逐渐清晰，服务范围进一步扩大。

由云南信托牵头的中国信托协会的一项研究项目显示，在行业内开展包容性业务的信托公司面临不同的客户和获得客户的方式，但它们呈现出相对明显的特征和趋势。一方面，信托公司主要通过外部渠道获得客户，通过贷款机构获得客户占主流，包括通过资产侧平台或机构获得客户、合作伙伴或核心企业推荐客户、通过终端应用在线获得客户、促进企业活动。联系客户，通过政府部门推荐客户等。；另一方面，信托公司普惠金融服务的客户较为集中，主要包括小微企业和低收入人群。其中，71.9%的信托公司致力于为小微客户服务，超过31%的信托公司致力于为低收入群体服务，大量信托公司为其他客户提供服务，如信用卡长尾客户、贫困学生、城市技术工人、职场新人、信用卡持有人、花园用户等。

严嘉认为，以消费金融为例，信托公司可以从资本、风险控制、(客户)流动和运营四个方面参与普惠金融服务，但在经营战略方面，有必要考虑角色定位:信托公司在参与消费金融时可以是“运动员”或平台。基于平台的企业需要与合作伙伴共舞，赢得更多用户；如果你作为一个“运动员”单干，你可能在短期内赚更多的钱，但没有办法让更多的用户受益，这不能反映“普遍受益”的含义。

普惠金融信托业务渗透率提高

在业内人士看来，信托公司此前推出的普惠金融信托业务是一种慈善信托。2001年，信托法出台后，信托公司推出了慈善信托产品；此外，信托公司开展的相对较早的普惠金融业务也包括消费金融信托业务。2007年，外贸信托通过与消费金融公司合作向个人提供消费信贷服务；2008年至2013年，中粮信托和AVIC信托参与了消费金融领域；从2014年到2016年，11家新的信托公司参与了消费者金融信托领域；自2017年以来，已有近30家新的信托公司进入消费者金融信托领域。

除了消费金融之外，信托公司还在小微领域、“农业、农村和农民”以及养老信托领域开展业务。例如，包括云南信托、外贸信托、AVIC信托和华能信托在内的许多信托公司正在探索通过供应链向小微企业提供普惠金融服务；2012年前后，中粮信托利用集团优势，在农业、农村和农民领域探索信托服务，并逐步发展；在养老信托产品方面，中信信托于2014年推出首个养老信托产品，为信托行业向老年人提供养老金融服务开辟了道路。此外，近年来，信托公司还探索利用其他产品提供包容性金融服务，如信托产品和服务，为快递人员和农民工顺利支付工资。

根据2018年信托公司年报，行业内约有29家信托公司在年报的战略规划部分提到了普惠金融业务或相关业务布局。据中国信托协会调查，截至2019年6月，28%的信托公司开展了普惠金融业务，近三年累计业务规模超过1.74万亿元。其中，14.71%的信托公司开展了“三农”金融业务，52.94%的信托公司开展了小微企业金融业务。

业内专家表示，目前，普惠金融服务的业务模式和信托对象多元化，业务模式逐渐清晰，产品形式更加丰富，包括消费金融信托、慈善信托、资产证券化、供应链、家族信托等类别。

技术驱动的业务更具可持续性

根据上述研究，信托功能的发挥是信托公司参与普惠金融服务的基本前提；金融技术的应用使信托公司的业务具有可持续性，信托功能和金融技术的双轮驱动使信托公司将普惠金融业务发展成良性循环。

英国《金融时报》记者了解到，为了积极布局普惠金融业务，信托公司投入资源布局业务系统，借助金融技术发展普惠金融信托业务。根据行业调查，有33家公司对普惠金融系统的投资情况进行了说明，包括金融技术应用系统、系统应用、系统投资和专业人员相关信息。包括外贸信托、云南信托、华能信托、华润信托、四川信托和中融信托在内的10多家信托公司在普惠金融体系中投资超过1000万元。参与普惠金融服务的信托公司更加重视通过制度建设支持普惠金融服务，包括内部自身建设和外部采购。

此外，普惠金融信托业务的风险识别和控制也是业界关注的核心问题。在可公开查询开展普惠金融的53家信托公司中，22.06%提到风险控制的困难和困难，主要是普惠金融业务缺乏足够的探索时间和有效数据，或合作伙伴数据存在欺诈等。，这使得信托公司很难真正掌握客户在各种群体和场景中违约的概率，风险定价也很难掌握。对于包容性金融客户来说，过高的成本使得获得包容性金融服务更加困难。