科技加持 供应链金融方兴未艾

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供应链金融作为一种与现实交易高度相关的资本流通解决方案，以供应链中的核心企业为中心，通过管理上下游资本流动和物流，对整个产业链中的企业进行信贷，被认为是解决中小企业融资问题的有力工具之一。

目前，随着互联网等现代信息技术的普及和应用，大数据、人工智能和区块链等技术正在改变供应链金融的模式和生态。Rose Information Technology ltd .总裁王延福在接受英国《金融时报》采访时表示，将科技手段应用于供应链金融，可以搭建产业场景与金融资源之间的桥梁，发展基于场景、在线和数据的供应链金融服务，帮助中小企业更好地解决融资困难，为产业链创造增值，引导区块链金融更好地服务实体经济。

这项政策很频繁，万亿美元的市场需要深入挖掘

近年来，国家高度重视供应链金融，围绕供应链金融发展制定了一系列政策措施，明确支持供应链金融创新和应用发展。

11月，国家发改委等15个部门联合发布的《关于推进先进制造业与现代服务业深度融合的实施意见》也明确提出，依托产业链龙头企业的资金、客户、数据、信用优势，发展基于真实交易背景的票据、应收账款、存货、预付资金融资等供应链金融服务。

在优惠政策的推动下，中国供应链金融市场迎来了新一轮增长。根据未来产业研究所的统计，预计2020年中国供应链金融市场的规模将达到27万亿元。供应链金融也成为金融机构、核心制造商、电子商务平台和科技公司的热点，潜力巨大。

国务院发展研究中心金融研究所原所长张承慧表示，供应链金融未来发展的四大趋势是:从单一型向多型并行方向发展；从单一链条发展到平台；从数字技术到多种金融工具的共存；覆盖范围从某个节点的融资服务到整个产品周期的融资服务。

此外，供应链金融资产证券化也是一种“蓝海”业务。前全国社保基金理事会副主席王忠民认为，供应链金融资产证券化可以降低供应链两端的综合融资成本，优化企业报表，平衡供应链上下游企业的利益，促进闭环产业链的良性发展。

科技保佑和拯救中小企业迈出新步伐

事实上，供应链金融是基于核心企业与上下游连锁企业之间的真实交易，整合物流、信息流、资金流等各种信息，能够为供应链上下游中小企业提供融资结算、现金管理等一揽子综合金融服务。

然而，在供应链金融的业务实践中，如何准确地满足小微企业的需求仍然存在一些未解决的问题。

一些保理公司的从业人员告诉英国《金融时报》记者，商业保理作为我国供应链金融的重要组成部分，在开展供应链金融业务时普遍面临两种类型的痛点:一是服务水平下沉的运营成本普遍较高，且流程复杂，往往无法兼顾供应链中的大量二、三级连锁企业，服务范围有限；二是连锁企业信用评估困难，风险控制措施难以突破，基本交易的真实性难以验证，存在一定的欺诈风险和信用风险。

科技手段的介入可以有效解决产业和资本之间的信息不对称和资源错配问题，逐步推进服务范围，为更多小微企业提供服务，同时帮助资本构筑风险防火墙。

据英国《金融时报》记者报道，已经有市场机构深入参与供应链金融的数字化运作。围绕具体子场景，与软件方、b2b电子商务平台等有数字场景数据的企业合作，通过对历史交易数据的建模和评估，构建智能数据风险控制模型，分析锁定经营稳定、风险可控的优质企业，为资金方提供更好的风险控制解决方案。

利用这一趋势，区块链申请蓝色海洋是可以预料的

从区块链技术的具体商业场景来看，供应链金融是最成熟的领域之一。在供应链金融领域，供应链的两端可以通过“区块链+物联网+人工智能”的方式进行延伸，为上游多级供应商或下游经销商和分销商提供融资业务信用提升。

业内人士表示，基于区块链的分布式记账和不变的技术特征，整个业务系统中的信用可以追溯和传导，从而帮助大量融资困难的中小企业获得更加平等、高效的普惠金融服务。

英国《金融时报》记者了解到，在过去，参与供应链金融的各方都签署了一系列线下文本，以确保交易的真实性，但往往难以保证签署文本的最终有效实施，也难以获得证据和追回。采用区块链分布式存储计费模式，配备多级加密机制、分区一致性保护机制和时间戳技术，可以有效提高签名文本数据的完整性和抗篡改能力。

业内科技公司已努力在供应链金融中开发和利用区块链。例如，在应收账款融资领域，一些公司建立了区块链应收账款融资平台，开发了区块链应收账款电子证书，将企业应收账款转化为电子支付结算和融资工具。

还有一些机构通过区块链追溯平台的研发，存储从原材料到生产、加工、销售和流通的数据，对产品进行认证，将数据与特定参与者的身份绑定，实现数据的全过程追溯，从而帮助出资方有效监管流通中的产品。据英国《金融时报》记者报道，JD.com数字分公司于2016年开始在区块链领域部署，重点是供应链管理和数字金融。JD.com数字分公司出口“区块链技术平台”、“供应链可追溯性应用”和“数字证书应用”三大能力，并在供应链金融、食品药品防伪可追溯性等方面进行了探索。

据业内人士称，总体而言，区块链技术可以帮助供应链金融行业建立信任的基石。可以预期，随着区块链的授权，供应链中的信息流、资金流和物流可以实现更高效的流动，从而促进交易效率的大幅提高。