经济聚焦：依法打击证券违法活动永远在路上丨政治局会议解读

本篇文章1698字，读完约4分钟

7月31日，神舟UCAR和氢动力一伟收到了中国证监会发出的涉嫌非法信息披露的行政处罚预告，监管部门还将对瑞星咖啡国内经营者及相关责任人，以及一些协助欺诈和虚假宣传的第三方公司进行行政处罚。

不仅仅是UCAR和瑞星咖啡。今年以来，已有15家上市公司因财务欺诈受到处罚或提前收到行政处罚通知，22家上市公司被摘牌，其中4家因其他原因被迫摘牌，13家上市公司被暂停上市。下半年，监管部门对证券违规行为的惩戒力度预计将继续保持较高压力。

打击非法证券活动是一场艰苦的战斗。证券违法案件诈骗时间长、金额大、调查取证困难。一些案例出现了系统性、大规模的舞弊行为，一些案例还伴随着非法占用、非法担保、内幕交易、操纵股价等违法犯罪行为，而一些上市公司则赞同披露年度报告，并提出“报告内容不能保证真实、准确、完整”的情况。

中国证监会主席易会满表示，康德信、康美药业等一批受到市场高度关注、影响恶劣的重大金融欺诈案件频频发生，不仅破坏了市场生态，也严重影响了投资者信心。对于这种情况，证券监管当局必须重拳出击，重码轻放，坚决消除害群之马，切实保护投资者的合法权益。

中南财经政法大学数字经济研究所执行院长潘和林表示，下半年，为确保资本市场稳定健康发展，监管部门将突出执法重点，集中优势资源查处金融欺诈等大案要案，加大案件查处力度，严格严肃处理相关上市公司、中介机构和个人。一方面，推行分类政策，体现科学监督和科技监督；另一方面，以案例为鉴，通过案例处理的“小切口”进一步完善信息披露、公司治理等基础制度，强化控股股东、实际控制人、董事等“关键少数人”害怕“上市”的意识。

净化资本市场是一场持久战，这在中国资本市场发展史上从未缺席过。今年以来，由于疫情的影响，一些上市公司的业绩一直在正常波动，但很少有投机者借机撒谎、编造故事、做假账，打着疫情的旗号，玩“金融大浴”和“主体投机”。

根据国务院财政委员会对资本市场金融欺诈“零容忍”的精神要求，最近召开的中国证监会2020年系统年中工作会议和警示教育会议，为下半年证券监管指明了方向——继续严厉打击资本市场违法犯罪行为，继续加大对欺诈发行、金融诈骗、内幕交易、操纵市场等恶性刑事案件的打击力度；推动建立打击资本市场违法行为的协调机制，推进行政执法、民事追偿和刑事处罚相互衔接、相互支持的立体有机体系建设。掌握证券集团诉讼制度的实施情况；要通过多种渠道和平台加强执法宣传，传达“零容忍”的明确信号。

打击非法证券活动是一场全局性的战争，仅靠证监会是无法理解的，也离不开保护中小投资者、防范金融风险、开放金融。下半年，为落实“完善宏观调控的跨周期设计和调整，实现稳定增长和风险防范的长期平衡”的高水平精神，要充分发挥各部门和市场力量的共同作用，在新证券法和资本市场改革开放的框架下，动员社会各界，利用信息披露监管优势，夯实市场诚信基石，积极稳妥处理各类证券违法行为。

中国证监会副主席严庆民建议，我们可以继续探索和完善“奖励举报”制度，将其作为净化资本市场的重要途径，让更多的市场参与者加入资本市场的生态净化过程，积极发挥社会监督的作用。

新《证券法》自3月1日起正式实施，监管部门今后将继续推进建立具有中国特色的集体诉讼制度，进一步构建符合中国实际的赔偿和救济制度，完善多元化纠纷解决机制，支持投资者通过民事诉讼维护自身权益，推进建立投资者赔偿基金“示范判决+纠纷调解”机制的实践研究。

下半年，资本市场各方将继续总结上半年执法、守法和用法的经验教训，自觉遵守新证券法。监管部门将加强市场纪律，维护市场秩序，推动建立具有权威性和效率的资本市场执法体系，包括自律管理、日常监督、检查和处罚、刑事责任追究、集体诉讼和民事赔偿。

“制度建设、不干预、零容忍”是建设良性资本市场生态的基础。中国证券业协会党委书记安认为，制度建设是一种正常的制度供给状态，应坚持“制度建设、不干预、零容忍”的原则，借鉴国际经验，形成道德约束、诚信约束、自律约束和声誉约束的市场化机制，以提高市场效率、监管效率和创新效率，构建资本市场良性生态，促进资本市场长期健康发展。(经济日报记者周琳)