中科软：以“发展软件产业，创新软件科技”为己任

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路演嘉宾合影

——中科软件(603927，诊断)技术有限公司首次公开发行a股，并在网上投资者交流大会上上市，精彩回放

出席的客人

中科软件科技有限公司董事长兼总经理左春先生

张伟先生，中科软科技有限公司董事兼副总经理

中科软件科技有限公司首席财务官兼副总经理张芝华先生

中科软件技术有限公司董事会秘书蔡红先生

中泰证券有限责任公司投资银行委员会董事总经理马瑞先生

中泰证券投资银行委员会主任卢琨先生

中泰证券投资银行委员会高级经理云先生

中科软科技有限公司

董事长兼总经理左春先生致辞

尊敬的来宾、投资者、网友和朋友:

大家好！

很高兴有机会通过网络平台，就中软科技股份有限公司首次公开发行a股的网上路演进行即时交流。我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，向长期以来关心和支持中软的投资者和各界朋友表示衷心的感谢！

中科软件是一家从事计算机软件研发、应用和服务的大型专业化高科技企业。公司的业务重点是工业应用软件的开发，涵盖应用软件、支持软件和系统集成等应用层面，能够为客户提供大规模的工业应用解决方案。经过多年的发展，公司已将工业应用软件产品和解决方案的应用扩展到多个行业，在保险信息化和公共卫生信息化应用领域形成了领先地位，在政府信息产业应用领域积累了丰富的经验。

在保险领域，公司致力于为保险公司提供整体解决方案、专业技术服务和系统集成服务，已成为中国保险业领先的it解决方案提供商；在医疗保健领域，公司拥有一批自主研发的核心产品，在公共卫生和疾病控制领域积累了丰富的信息化应用经验；在政府事务领域，公司专注于为客户提供专业的软件开发、技术服务和系统集成，并为许多政府机构和公用事业客户提供专业的技术服务。此外，公司以其专业的技术能力和服务水平不断拓展新的应用领域。目前，公司还在非保险金融、教育、文化和传播媒体等多个领域为客户提供软件产品和行业解决方案。

中科软件的主要高级管理团队参加了今天的路演。我希望通过今天的交易，所有投资者能够充分了解中科软的过去、现在和未来，并给予更多的关注和支持。我们坚信，在投资者的高度信任和大力支持下，中科软件的分销工作将会圆满完成。

最后，我要感谢投资者和朋友以及社会各界的关心。您的积极参与是对我们最大的支持和鼓励。我们一定会以良好的业绩回报投资者和社会！谢谢大家！

中泰证券有限公司

投资银行委员会常务董事马瑞先生致辞

尊敬的来宾、投资者和网友们:

大家好！

首先，我谨代表中泰证券有限责任公司，向所有参与中软科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎。

作为中软的赞助商和主承销商，我们深感荣幸。在与中软的合作过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的显著成就，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次进入资本市场后，我相信中软将抓住这一历史性机遇，进一步提升盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。

中泰证券将认真履行保荐义务，勤勉尽责，做好持续监管工作。我们真诚希望通过此次网上路演推广活动，广大投资者能够对中科软有更深入的了解，从而更准确地把握中科软的投资价值和投资机会！我们相信，中软能够通过不懈的努力，给投资者一个满意的答案，并以优异的业绩回报股东、社会和投资者。

最后，预祝中软科技股份有限公司a股首次公开发行网上路演成功。谢谢大家！

中科软科技有限公司

董事会秘书蔡红先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者和网友们:

大家好！

今天的网上交易即将结束。感谢投资者的热情关注和提问，感谢上交所路演中心和中国证券网提供的交易平台和优质服务，感谢中泰证券和所有参与发行的中介机构的辛勤工作。在本次网上路演结束之际，我代表中科软科技有限公司再次感谢您的热情参与！

今天，投资者和朋友们从各个方面与我们进行了深入的交流，提出了许多宝贵的意见和建议。我们将认真倾听和吸收，努力提高我们的管理水平，创造更好的业绩，感谢大家的关心和爱护。

通过与大家的交流，我们深刻理解了作为一家上市公司的使命、责任和压力。进入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心和监督，这也将是中软继续做大做强、健康发展的有力保证。

由于时间限制，我们无法回答投资者提出的每一个问题，但中软与投资者之间的沟通是持续而顺畅的。欢迎您随时通过电话、信件、电子邮件等与我们保持联系。也欢迎您实地参观中软。

最后，我要再次感谢投资者和网友们的支持和关心，祝大家投资顺利，万事如意！谢谢大家！

管理文章

问:请简要描述公司的主要业务。

左春:中科软件公司是一家从事计算机软件研发、应用和服务的大型专业化高科技企业。其业务重点是工业应用软件的开发，涵盖应用软件、支持软件和系统集成等应用层面，能够为客户提供大规模的工业应用解决方案。经过多年的发展，公司已将工业应用软件产品和解决方案的应用扩展到多个行业，在保险信息化和公共卫生信息化应用领域形成了领先地位，在政府信息产业应用领域积累了丰富的经验。

问:请告诉我们公司主要业务的相关性。

左春:软件产品销售、软件开发和服务、系统集成和服务是公司的三大业务。软件开发和软件产品销售构成了公司业务的核心部分，也是公司软件技术实力的直接体现。其业务承接和交付的质量直接影响用户对公司技术和服务水平的判断，进而影响用户在软件的后续运行和维护中是否继续采用公司的技术服务业务。同时，作为一家大型系统集成商，公司利用承接各种系统集成业务的机会，寻找和联系潜在的软件业务客户，通过提供系统集成服务初步进入新的客户供应系统，逐步寻找发展应用软件业务的机会。

问:该公司拥有多少商标和专利？

左春:截至招股说明书签署之日，公司拥有8个注册商标，公司及其子公司获得4项专利。

问:请介绍一下公司的R&D费用比率与同行业可比上市公司的比较。

张芝华:公司的R&D费用主要是开发软件产品过程中消耗的人工成本。报告期内，人工成本分别占R&D费用的98.85%、97.22%、98.80%和99.74%。

报告期内，公司R&D费用率分别为7.41%、8.57%、9.06%和11.05%，在同行业可比上市公司中处于中等水平，高于东华软件(002065，咨询股)和太极股份(002368，咨询股)，低于中软软件(600536，咨询股)和东软公司，公司研发项目集中在保险核心系统、公共卫生保健等领域，符合

问:请告诉我们该公司目前的行业地位。

左春:作为工业应用软件和解决方案的高级供应商，公司拥有丰富的开发和应用经验，具有很强的竞争力。工业和信息化部公布的2019年中国软件和信息技术服务综合竞争力100强企业中，公司排名第39位，2018年中国软件业务收入100强企业中，公司排名第45位(第17位)。公司还被评为2019年中国金融科技综合竞争力百强企业之一。同时，公司的管理体系相对完善，具备多项重要的业务资格，为公司的业务发展提供了良好的支持。

发展文章

问:请介绍公司的整体发展战略和目标。

蔡红:公司以“发展软件产业，创新软件技术”为己任，坚持务实严谨的工作作风，立足本地，放眼世界，与合作伙伴共创未来，不断丰富企业文化，不断树立良好的企业社会形象，努力成为行业应用软件高科技软件企业的公认典范。具体策略和目标概括如下:(1)参照中国科学院面向国家战略需要、面向世界科学前沿、面向国民经济主战场的“三个面向”政策，推动许多重要工业应用领域的产业发展；(2)抓住“互联网+”下的转型机遇，依托行业纵横关系，从内到外辐射核心产业外围，逐步成为中国重要的互联网软件集成提供商；(3)充分发挥软件技术优势，借助资本市场力量为客户提供更高质量的产品和服务，保证企业利润指标和营业额指标的增长，提高主营业务和核心技术形成利润的能力，回报全体股东对企业的期望和支持；(4)建立层次化、规模化的行业软件开发推广团队，壮大软件产品研发、销售、软硬件产品代理配送、系统集成和物流管理的人才队伍，探索一套集成化的企业管理方法，为客户提供领先的核心管理和运营平台以及完善的个性化服务；(5)不断改善公司的工作环境，提高员工待遇和个人成就感，营造积极向上的企业文化，确保优秀、能干的骨干不断提升。

问:公司的发展计划和现有业务之间有什么关系？

蔡红:公司的业务发展规划与现有业务密切相关，是在公司现有业务的基础上对现有业务的延伸和发展，以增强现有业务和产品的竞争力以及公司的持续盈利能力。要实现相关的业务发展规划，必须充分利用公司在行业内多年的积累，以公司现有的团队管理、产品技术、客户资源和人力资源为基础。

问:公司的竞争对手是什么？

左春:公司在保险信息化领域的主要竞争对手包括:(1) iSoftStone控股有限公司；(2)国际商用机器公司；(3)爱普罗网络技术有限公司

公司在政府信息领域的主要竞争对手包括:(1)东软集团有限公司；(2)神州数码(000034，诊断)集团有限公司；(3)中软国际有限公司；(4)太极计算机有限公司；(5)中国软件技术服务公司。

公司在医疗卫生信息领域的主要竞争对手包括:(1)东软集团有限公司；(2)东华软件有限公司；(3)万达信息(300168)有限公司..

问:公司的竞争优势是什么？

左春:公司的竞争优势包括:(1)先进的软件产品技术；(2)业务素质高；(3)优质的客户资源；(4)股东背景良好。

问:哪些因素会影响公司未来盈利能力的连续性和稳定性？

张芝华:可能影响公司盈利持续性和稳定性的主要因素包括:(1)保险、政务、公共卫生等行业的信息化发展趋势；(2)客户资源的保障；(3)公司的R&D能力。

行业文章

问:公司在哪个行业？

左春:根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于信息传输、软件和信息技术服务(一)，子行业为软件和信息技术服务(一六五)。

问:请介绍一下公司的行业主管部门。

左春:中国的软件产业管理部门是工业和信息化部，其主要职能是:促进软件产业和信息服务业的发展；制定并组织实施软件、系统集成和服务的技术规范和标准；推进软件公共服务体系建设；推动软件服务外包；指导和协调信息安全技术的发展。

问:请介绍中国软件产业的技术水平和发展趋势。

左春:目前，中国软件产业在设计理念、R&D环境、开发工具、操作软硬件平台等方面与国际先进水平保持同步。目前的技术水平已经基本满足了行业的应用需求。软件行业中技术迭代的频率很高。从技术角度看，当前软件行业的技术水平和发展趋势主要体现在以下几个方面:(1)为了满足客户不断变化的特定需求，软件体系结构逐渐从封闭的软件体系结构向面向服务的体系结构转变。(2)软件开发管理模式已经从传统的瀑布开发模式转变为敏捷迭代开发模式。(3)随着近年来互联网技术的快速发展，互联网技术已经成为软件开发、部署和运行的载体，推动了整个行业的整体转型。物联网、移动互联网和云计算等产业模式不断涌现。基础设施即服务、平台即服务和软件即服务逐渐成为软件技术的主流应用方法。(4)软硬件的集成可以降低信息系统应用的复杂性，满足用户的灵活部署和定制需求。软件平台的趋势使得系统软件、数据库、中间件和应用软件的集成日益增加。

问:促进行业发展的有利因素是什么？

左春:促进产业发展的有利因素包括:(1)稳定的宏观经济基础和良好的产业政策环境；(2)行业信息化的深入应用为行业提供了广阔的市场需求；(3)新技术的引入已经成为工业应用软件的创新动力；(4)独立可控的需求刺激了软件产业的发展。

问:影响行业发展的不利因素有哪些？

左春:影响行业发展的不利因素包括:(1)专业人才缺乏；(2)知识产权保护不足；(3)资金瓶颈制约着技术和业务的快速增长。

发表文章

问:请简要介绍本次募集资金的目的。

云:扣除发行费用后，公司公开发行新股募集资金将投资于以下项目:财产保险领域参考系统平台项目、人寿保险领域参考系统平台项目、公共卫生与医疗监管服务平台项目、行业应用软件通用组件平台研发项目、行业应用软件运维服务支撑平台建设项目。

问:公司在成功实施筹款项目方面有什么优势？

马瑞:公司成功实施筹资项目的实力体现在以下几个方面:(1)公司拥有丰富的行业应用软件开发经验；(2)公司拥有优秀的人才储备；(3)公司具有丰富的行业经验和强大的品牌号召力；(4)公司具有相对完整的行业资质。

问:请告诉我们筹款项目对公司财务和经营状况的影响。

方式:本次发行募集资金的使用对公司财务状况和经营成果的影响主要有:(1)对净资产的影响:募集资金到位后，公司净资产将进一步增加，从而进一步增强公司的抗风险能力和后续可持续融资能力。(2)对净资产收益率的影响:由于募集资金的投资需要一段时间才能落实，短期内其经济效益可能无法得到清晰的反映，因此公司存在短期内净资产收益率下降的风险。但是，募集资金成功实施后，公司的销售收入和利润总额将进一步增加，从而促进净资产收益率的提高。(3)对公司经营成果的影响:经过公司充分的科学论证，此次募集资金的投资项目具有良好的市场前景，有利于进一步增强公司的竞争优势，从而不断提高公司的持续盈利能力。

问:请预测相关筹资项目的经济效益。

方式:(1)财产保险领域参考系统平台项目建设总投资为17137.75万元，所有投资税后内部收益率为21.35%，静态投资回收期为4.91年(含建设期)；(2)寿险领域参考系统平台项目建设总投资为16186.37万元，所有投资的税后内部收益率为22.57%，静态投资回收期为4.85年(含建设期)；(3)公共卫生医疗监管服务平台项目建设总投资为10456.91万元，全部投资税后内部收益率为21.68%，静态投资回收期为4.87年(含建设期)；(4)工业应用软件通用组件平台R&D项目总投资为7404.7万元，所有投资的内部税后收益率为19.06%，静态投资回收期为4.84年(含建设期)；(5)行业应用软件运维服务支撑平台建设项目总投资9185.92万元，全部投资税后内部收益率19.06%，静态投资回收期4.98年(含建设期)。

姚炯的文字编排

主持上海证券报中国证券网

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