防范流动性风险 中小银行需练好内功

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最近营口滨海银行和河南宜川农村商业银行的集中取款事件引发了业界对中小银行流动性状况的讨论。

两家银行之间有什么运营问题吗？目前中国中小银行的整体运营情况如何？金融系统是否有一种机制来应对单个机构可能存在的流动性风险？针对这些担忧，银监会相关部门负责人在本月12日银监会举行的吹风会上做出了明确回应。

关于营口滨海银行集中取款事件，银监会城市银行司副司长刘荣表示，该事件是由网络负面舆论引发的，谣言已被公安机关截获；此外，该行的各项指标，尤其是流动性指标表现良好，远远超出监管要求。此前，营口滨海银行在当地政府召开的新闻发布会上公布了各项业务指标和监管指标，各项存款余额为660.7亿元，并向存款人承诺“24小时内足额支付存款本息，确保存款人资金安全”。在宜川农村商业银行一案中，银监会农村金融司副司长季艳梅表示，负面舆论和谣言的叠加导致该行的个人网点在10月29日出现挤兑；11月2日，基本平息，银行恢复正常运营。

关于城市商业银行整体经营状况，刘荣回应称，由于经济低迷和金融转型，城市商业银行不良贷款有所增加，但总体来看，城市商业银行风险趋同可控，风险补偿能力强，各项经营指标符合监管要求。城市商业银行平均资本充足率为12.5%，拨备覆盖率约为150%，流动性和盈利能力总体可控。同时，值得注意的是，城市商业银行的业务结构发生了一些积极的变化，主要表现为“两升两降”，即存贷款业务比重明显上升，同业和投资业务比重明显下降，有利于城市商业银行的长期稳定运行。

季艳梅对今年农村商业银行的经营给予了更积极的评价。农村商业银行除了经营回报、巩固支农地位、进一步加强信贷风险防控外，还继续保持“两高一低”的资金来源优势(即存款占负债比重高、储蓄存款占各类存款比重高、银行间负债占负债比重低)，这是其整体流动性良好的重要基础之一。更重要的是，农村商业银行系统内部有一个流动性互助机制——省级协会可以对辖区内机构进行资金调整安排，部分农村商业银行还参与跨地区机构间的紧急流动性互助机制安排，从而形成一道防火墙，可以在很大程度上守住行业流动性风险底线。

事实上，对于单个机构来说，缓解中小银行风险的“外力”并不止于此。中国人民银行近日发布的第三季度《中国货币政策执行报告》显示，通过“精确拆弹”，承包商银行的风险处置工作稳步有序推进，相关金融风险得到有效防范和化解。在宝商银行的接管和托管工作中，在完成大债权的收购和转让、清产核资、市场化改革和重组后，宝商银行没有发生客户流失等群体性事件，能够正常运营，可能的风险扩散得到遏制。在此基础上，中国人民银行通过多种方式向市场注入流动性，建立了防范中小银行流动性风险的“四道防线”，包括再贴现、长期贷款、存款准备金和流动性再融资，对稳定市场信心、保持货币、票据、债券等金融市场稳定运行发挥了重要作用。“四条防线”的建立也为缓解中小银行未来可能出现的流动性风险提供了实践经验。货币政策运行的外部力量将最大限度地保护金融消费者的利益。此外，针对中小银行风险的“高风险领域”，如股权结构、信用违约、银行间业务、表外业务等，中国保监会也表示，风险应对手段丰富，中小银行风险处于趋同状态，不同的风险将进行分类和处置。

依靠“外部力量”来缓解机构风险将起到积极作用，但中小银行应明确自身流动性状况的不足及改善途径，通过加强“内部力量”最大限度地防范流动性风险的暴露。

银行机构流动性风险的根源是资产负债结构的失衡。资产方返还现金的困难和负债方获取现金的困难将对机构的流动性产生积极或消极的影响。

从债务方面来看，与其他银行机构相比，许多中小银行近年来都经历了存款增长乏力的问题，这使得它们不得不以较高的成本吸收银行间资金，以弥补存款增量不足造成的流动性短缺。受市场认可的影响，中小银行融资困难，融资成本相对较高会降低经营利润，这将进一步加大流动性压力。鉴于债务方面的影响因素，中小金融机构可以增加差异化的线下场景，服务更多的本地客户存款市场；同时，我们应该争取具有共同经营目标的战略投资者保持相对合理的资本充足率水平。

从资产方面来看，传统金融机构中小银行的不良贷款率仍然较高。此外，有限的不良贷款处置方式在一定程度上增加了现金返还的难度。同时，由于利润压力，中小银行对流动性好但投资收益低的利率债券的资产配置偏好较低，这也影响了此类机构的流动性储备资产比例。因此，鉴于资产侧的影响因素，尤其是不良表现导致的流动性问题，中小银行在经营中必须始终保持风险底线，借助金融技术不断优化资产侧业务的服务质量和效率。