一年51只养老目标基金面世 投资者达150万

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“预测显示，年收入73，604元(调查参与者的平均水平)的30岁人群每月将多支付1%至5%的费用，60岁退休基金可能增加76，525元至382，627元。”在9月19日举行的“中国养老金与投资年度峰会论坛”上，富达国际和蚂蚁财富联合发布的《2019年中国养老金前景调查报告》显示:

根据这份报告，一半的受访者表示他们已经开始为退休储蓄，这一比例从上一年的46%上升到48%，年轻一代的比例从44%上升到48%。该报告涵盖了50050名受访者。

富达国际亚太区(不含日本)董事总经理拉吉夫·米塔尔(Rajeev mittal)表示，他很高兴看到中国居民养老意识不断提高，这表明中国政府和金融服务企业在投资者教育方面的巨大努力已经初见成效。

加快建立

第三支柱个人养老金

在我国，养老金的构成体系大致可以分为三个层次，通常称为“三大支柱”，即基本养老保险、企业年金(职业年金)和个人储蓄养老保险。

中国养老金融50人论坛秘书长、中国人民大学教授董克勇表示，目前，中国基本建立了“三大支柱”体系，但存在结构不够平衡的问题，主要依靠第一支柱，认为第一支柱是最重要的。

在中国，个人导向型养老金仍是一个新生事物。然而，在过去的几年里，在社会各界的共同努力下，加快建立个人养老金的第三大支柱已成为共识。

2018年4月12日，财政部等五部委联合发布了《关于开展个人所得税递延商业养老保险试点的通知》，宣布从当年5月1日起，在上海、福建省(含厦门市)和苏州工业园区开展个人所得税递延商业养老保险试点，试点期暂定为一年。

2018年8月6日，第一批养老目标基金获批发行；同年9月13日，第一只养老目标基金——华夏养老目标日期基金——成立于2040年，这标志着一只全新的养老目标基金公开发行的诞生。

到目前为止，中国已经推出了51个养老目标基金，以帮助储蓄者进行养老投资。

虽然养老金目标基金没有被纳入个人所得税递延范围，但投资者的数量已经远远超过了个人所得税递延养老保险。自该产品发布以来，个人所得税递延养老保险已经试行了一年多。数据显示，养老目标基金有150万投资者，个人所得税递延养老保险试点项目只有1万多投资者。

对于个人所得税递延养老保险发展不尽如人意的情况，业内一些声音认为，激励效果弱、减税申报流程复杂是造成这种情况的重要原因。

中国资产管理协会副会长钟荣沙呼吁，要充分发挥互联网的作用，优化投资者参与流程，解决制约第三支柱发展的主要问题，如税收激励不足、涉税流程繁琐等。

在谈到养老目标基金时，钟荣沙表示，“这是借鉴海外养老主流产品的经验推出的，目前整体运行稳定。”

值得注意的是，日前召开的关于全面深化资本市场改革的座谈会，提出要将公共基金纳入个人所得税递延商业养老金的投资范围。

“目前，公共基金是养老金领域的领导者、能力和斗争者，公共基金有能力管理长期养老金。”华夏基金总经理李表示。

同时，她用一组数据解释道:在发达的第一和第二支柱中，截至2018年底，公共基金管理规模占56.4%，保险占30.5%，经纪占12.8%。可以看出，公共基金是整个养老领域的主力军。仅一年时间，全行业共发行51只养老基金，总发行规模达165亿元，涉及150万投资者，全行业都在养老发展的前沿挣扎。

钟荣沙表示，希望基金经理能借鉴Profund对养老基金运作特点的认识，有效提高资产配置能力，合理控制回撤，提高长期投资回报，注意保持系列产品风险回报特征的一致性和稳定性。

“我希望通过三到五年的努力，我们能给投资者一个满意的答案。好的产品可以自己说话，能够长期为投资者创造良好回报的产品最终会被市场认可。钟荣萨说，“但在过去的三五年里，我希望每个人都能耐得住寂寞，秉持长远之心，提升自己的专业，并依靠能力，而不是运气或政策红利。”同时，我希望销售机构、评估机构和媒体能够支持管理者并帮助与投资者沟通。

“每个养老基金的客户都是种子。我希望大家继续为协会提供专业服务，培育个人退休金的专业生态。”钟荣萨说道。

你投资得越早，

复利效应越大

一个值得注意的问题是，在养老领域一直存在一个误区，即“养老”会与“养老”混淆。

对此，钟荣沙表示，“养老”是退休后的事，但“养老”需要很长时间，从小做起。“这样，养老这个大目标在人生的每个阶段都可以变成一个小目标，更清晰、更容易实现。”

她进一步指出，在准备养老金时有一个非常重要的概念，即复利。养老金是把一部分暂时不用的钱存起来。通过长期投资，可以保值增值，保证退休后的生活质量。

“在长期投资中，很大一部分收入来自投资的复利。”钟荣沙说，你越早开始投资，复利就越大，创造的利益也就越多。

对此，她以全国社保基金为例，说明社保基金年均回报率为7.82%，投资收益为8974亿元，占全国社保权益的近一半(1.8万亿元)。

"我希望每个人都能在自己的能力范围内一点一点地积累."钟荣沙表示，最初参与的金额可能不是很高，但年轻人可以从养老金投资开始，培养长期投资的习惯，并了解复利在实践中的作用。

“将来，我会有更多的钱，能够更科学地理财，培养长期行为，减少生活中的焦虑。”钟荣萨说道。

“不要做小目标。你必须从小开始，从一个简单的角度做一个储备。例如，将年薪的1%用于投资可以通过复利的力量对准备金产生很大影响。”富达国际中国区董事总经理李表示。

另一个值得注意的问题是，第三支柱试点项目的经验和养老金目标基金的发放表明，关于顶层设计的共识尚未转化为公众意识。

根据问卷调查的结果，50%的受访者没有开始为老人储蓄。“老有所养”的意识还没有形成。

"个人养老金的发展经验需要在中国完成本土化进程."钟荣沙认为，定位需要了解普通人(603883，诊断单位)的认知和考虑，才能对症下药，设计定位。

日前，国务院金融稳定发展委员会办公室宣布了进一步开放金融业的一系列政策措施，其中之一就是“允许境外金融机构投资设立和参与养老保险管理公司”。

拉吉夫·米塔尔(Rajiv Mittal)表示，将外资引入养老金体系是一个完美的匹配，因为领先的外国资产管理公司可以带来丰富的产品设计、客户服务和投资管理经验，并给国内企业带来很好的补充。

“富达国际在全球养老金领域拥有悠久的历史，在亚洲和欧洲拥有丰富的成熟和先进的养老金业务。我们渴望分享我们在专业市场的专业知识。”他说:“我们的目标是参与中国的养老市场。”

蚂蚁金服财富集团执行副总裁祖表示，养老融资是一个过程，需要经过意识觉醒、知识积累、长期实践和习惯养成等几个阶段。提供简单易行的养老金计划是促进养老金融资的有效途径。