美迪西：国内少有的提供一站式生物医药临床前研发服务企业

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路演嘉宾合影

——上海美迪克西生物医药有限公司首次公开发行股票并在科技板块上市，精彩回放了网上投资者交流大会

出席的客人

上海美狄奇生物医药有限公司董事兼总经理陈春林先生

上海美迪克西生物医药有限公司董事兼董事会秘书王国林先生

上海美迪克西生物医药有限公司首席财务官刘斌斌女士

广发证券(000776)有限公司投资银行部保荐代表人易志强先生

广发证券有限责任公司投资银行部保荐代表人李

上海美迪克斯生物医药有限公司

董事总经理陈春林先生讲话

亲爱的投资者:

大家好！

今天，我很高兴与大家交流上海美狄亚生物医药有限公司首次公开发行股票并在科技板块上市的情况。在此，我谨代表美第奇的董事会、管理层和全体员工，向长期关心和支持美第奇的投资者和各界朋友表示诚挚的欢迎！

成立于2004年的麦德西一直致力于为制药企业和其他新药研发机构提供全方位的新药研发服务。作为中国cro行业为数不多的具备综合服务能力的临床前研究企业之一，我们十多年来一直在追赶创新，从药物探索和发现到药物研究，再到临床前研究，帮助客户快速高效地完成新药开发临床前研究的各个阶段。公司现已具备全面的临床前新药研发能力，能够完成从先导化合物的筛选和优化到新药临床批准文件申报的全过程的综合性cro企业。仅自2015年以来，公司已为国内外500多家客户提供了新药研发服务，58个新药和仿制药项目已获国家药品监督管理局批准进入一期临床试验。与此同时，公司参与研发的三个新药项目通过美国食品和药物管理局(fda)的审查进入临床试验一期，一个新药项目通过澳大利亚药品管理局(tga)的批准进入临床试验一期。

“专注创新，用心服务”一直是麦德西人的信念。这次在科学技术委员会的上市是麦德西发展史上的一个重要里程碑。未来，我们将继续坚持“全球视野，质量第一”的经营理念，牢牢把握R&D医药服务业的发展机遇，借助资本市场的力量，强化公司在化学、生物、制剂和临床前研究领域的专业服务能力。通过提供高质量、全方位的服务巩固公司在行业中的地位，进一步提高公司在国内外的市场份额。

我们真诚希望借此机会与投资者坦诚交流，更热切地希望得到各界朋友的意见和建议。我们将不懈努力，朝着更高的目标前进，以更好的业绩回报投资者和社会！

最后，欢迎大家积极参与交流。谢谢大家！

广发证券有限公司

投资银行部保荐代表人李先生致辞

尊敬的来宾、投资者和网友:

大家好！

欢迎参加上海美狄奇生物医药有限公司网上投资者交流会议，该公司已在科技板块上市。首先，作为本次发行的发起人和主承销商，我谨代表广发证券有限责任公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

Medesi是一家专业的生物医学临床前综合研发服务公司，为全球制药企业和科研机构提供符合国内和国际报告标准的全方位一站式新药研发服务。作为中国最早提供临床前cro服务的公司之一，麦德西一直利用国际制药公司在临床前cro服务方面丰富经验的R&D集成平台，帮助生物医药企业取得良好的经济效益和社会效益。近年来，在国内医药行业创新、繁荣和发展的浪潮中，麦德西迅速成长为中国临床前微生物行业的主要企业之一。

在与麦德西的合作过程中，我们见证了公司的快速成长，也深深感受到了公司管理团队的专业素质和丰富的行业经验。我们相信，科技板块上市后，麦德西将不断提高公司的技术创新能力，不断提高公司的管理水平，为投资者带来丰厚的回报！

最后，作为本次发行的保荐人和主承销商，广发证券有限责任公司将认真履行保荐义务，勤勉尽责，做好持续监管工作。我们真诚希望通过这次网上交流会议，广大投资者能够更加深入、客观地了解麦德西，从而更加准确地把握麦德西的投资价值！

欢迎您在接下来的时间里踊跃提问。谢谢大家！

上海美迪克斯生物医药有限公司

董事兼董事会秘书王国林先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者和网友:

大家好！

上海美狄亚生物医药有限公司网上投资者交流大会即将结束，该公司已于2010年10月在中国科技厅挂牌上市，首次公开发行股票。三小时的在线交流不仅增进了公司与投资者之间的相互了解，也为未来建立长期的信任打下了良好的基础。在此，我谨代表美第奇感谢大家的热情关注和热情提问，感谢各界朋友对美第奇的爱、信任和支持。同时，我还要感谢上交所路演中心和中国证券网为我们提供了一个与投资者交流和互动的宝贵平台！

通过与您的这次交流，我们深刻理解了作为一家上市公司的使命、责任和压力。进入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注和监管，这也为麦德西在资本之路上的成长提供了有力保障。今天，我们的路演团队很荣幸有机会与您讨论公司的运营和管理、业务规划和战略发展。在今后的经营管理中，我们将认真考虑您中肯而有价值的建议，并吸纳您朋友的真知灼见，不断提高公司的盈利能力，以更好的业绩回报您的关心和厚爱。

虽然今天的在线交流即将结束，但我们与投资者交流的大门永远是敞开的。欢迎你以各种方式与我们保持联系。我们真诚希望在未来的发展道路上能够继续获得大家的支持和信任，公司也将通过各种形式加强与大家的互动和沟通，让投资者更加了解我们，分享公司成长过程中的每一项成就！谢谢大家！

管理文章

问:公司的主要业务是什么？

陈春林:cro是一家专业的生物医学临床前综合研发服务机构，为全球制药企业和科研机构提供符合国内和国际报告标准的全方位一站式新药研发服务。公司服务涵盖临床前新药研究的全过程，主要包括药物发现、药物研究和临床前研究。

基于创新药物研发的关键环节，公司构建了涵盖药物发现、药物研究和临床前研究等关键技术的综合技术平台。是国内最早提供临床前cro服务的企业之一，在国际制药企业的临床前cro服务方面有着丰富的经验。

问:公司的盈利模式是什么？

陈春林:公司接受客户的委托，根据客户的研究需求和行业标准开发新药研究服务，并根据合同将研究成果和数据传递给客户。公司主要通过向客户收取研究服务费来盈利，公司的结算方式包括专职人员时间结算方式和根据服务结果结算方式。

问:公司取得了哪些科技成果？

陈春林:公司开发和完善了一系列新药R&D技术和服务平台。目前，已有4个研究平台被选为上海专业技术服务平台或上海R&D公共服务平台，建立了约300个功效评价模型，公司主持并参与了9个国家或省级重大专项科技项目。公司通过了中国国家动物保护协会(nmpa)的glp认证，达到了美国食品和药物管理局(fda)的标准，并获得了国际实验动物评价和认证委员会(aalac)的认可。它是中国为数不多的能够承担8种研究项目并符合fda标准的glp研究机构之一。

问:请简要介绍公司的新药研究平台。

陈春林:基于新药研发的一系列关键技术和评价模型，公司着眼于药物发现和药物研究、临床前研究和医学创新开发的需求，提高了新药研发各个环节的研究效率，建立了基于共享和共同机制的新药研究平台。

问:请简要介绍公司项目临床试验的实施情况。

陈春林:自2015年以来，已有58个新药和仿制药项目获得了中国食品药品监督管理局/国家药品监督管理局的批准，进入第一阶段临床试验。同时，公司参与研发的三个新药项目通过fda审核进入临床一期试验，一个新药项目通过澳大利亚药品管理局批准进入临床一期试验。该公司帮助客户完成了一套完整的关于几种抗体和抗体药物缀合物(ADC)的临床前研究，其中两种ADC药物的完整药代动力学和安全性评价研究已通过nmpa技术审查并进入临床试验阶段。

问:请简要介绍一下公司近年来的R&D费用。

刘斌斌:公司R&D费用的构成主要包括员工工资、R&D项目消耗的直接材料和折旧费。报告期内，公司R&D总费用分别为929.78万元、1107.71万元、1651.57万元和1115.04万元，分别占营业收入的4.00%、4.44%、5.08%和5.62%。随着公司业务规模的不断增长，公司在R&D的投资逐年增加，公司的R&D费用比例总体保持稳定趋势。

发展文章

问:公司未来的发展战略是什么？

陈春林:未来，公司将牢牢把握R&D医药服务业的发展机遇，强化化学、生物、制剂和基础研究领域的专业服务能力，通过提供优质、全方位的服务巩固行业地位，进一步扩大国内外市场份额。

问:请简要介绍公司未来三年的发展计划。

王国林:公司发展的具体规划是建设和实施两个项目:创新药物研究与国际申报中心的药物发现与药物研究申报平台、创新药物研究与国际申报中心的临床前研究与申报平台，全面提升R&D的化学、生物、制剂和临床前服务水平，实现R&D产业链的一体化服务，为客户提供种类更多、难度更大、附加值更高的R&D服务；提高综合服务业务在公司经营收入中的比重，吸引更多大型制药企业客户，将公司打造成为具有国际竞争力的大型研究服务企业；在技术和设备达到国际水平的同时，我们还应注重提高企业的管理水平，制定科学合理的企业战略和管理制度，充分参与全球医药R&D服务业的竞争。

问:公司未来三年的业务目标是什么？

王国林:公司将在现有服务能力和业务规模的基础上，通过实施投资项目募集资金，确定未来三年的业务目标如下:(1)通过人才引进、技术研发、设备采购，完善研发平台，进一步扩大和优化公司的业务规模，加强人才队伍建设，开拓国内和国际目标市场，扩大公司的国内和国际市场份额，巩固和提升公司在临床前行业的地位。(2)更新和扩大化学实验室，提高化学服务能力和化学业务规模，建立符合cgmp标准的原料药和药物制剂研究平台，稳定化学业务盈利能力。(3)进一步拓展和完善符合glp标准的新药临床前研究平台，完成经济合作与发展组织(oecd)的glp认证，成为中国乃至亚太地区领先的新药临床前评价中心，成为国外新药研发项目进入中国市场的必要桥梁。(4)扩大肿瘤疗效的业务规模，特别是肿瘤免疫治疗的动物模型，提高服务能力，满足日益增长的市场需求，巩固行业地位。(5)加强信息网络建设，加强实验数据管理，提高研究质量和效率；深入开发满足公司业务需求的客户信息管理软件和企业资源管理软件，进一步提升公司的管理能力和服务质量。

问:该公司在药物发现和药物研究方面的核心优势是什么？

陈春林:公司专注于国内市场，具有一站式临床前综合服务能力和行业内强大的竞争优势，是中国药物发现和药物研究的主要cro企业之一。公司熟悉国内市场，不断吸引高端人才，扩大国际业务规模，逐步缩小与国际国内领先企业的差距。与大型跨国cro和本土领先企业相比，公司的一站式服务可以更好地满足国内新药研发相对薄弱的中小型制药企业和新兴生物医药技术公司的早期研发、一致性评价研究和申报等业务需求。

问:公司在临床前研究方面的核心优势是什么？

陈春林:公司的专业水平已经达到国际标准，具有灵活的设计和研究模式，能够满足客户的不同需求，并能同时完成nmpa在中国和美国fda的新药注册申报。在现有技术平台的基础上，公司进一步加强了对眼科药物、吸入药物和细胞治疗药物的持续投资，并逐步拓展了服务领域。此外，凭借优质的R&D服务，公司在中国积累了大量的优质客户，在国内客户中形成了良好的口碑，为公司的发展奠定了坚实的基础。

行业文章

问:公司的行业定位是什么？

陈春林:公司的主要业务是通过R&D技术平台为制药公司和科研机构提供药物发现、药物研究和临床前研究的药物研发服务，该平台属于cro行业的临床前cro领域。根据国家统计局《国民经济行业分类》(gb/t4754-2017)，公司业务属于“M科研技术服务业”中的“7340医学研究与实验开发”行业；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，本公司属于“M科研技术服务业”下的“m73研究与试验开发”。

问:请简要介绍公司行业的主要政策。

陈春林:目前，医药行业的主要产业政策包括:《药品上市许可证持有人制度试点方案》、《医药行业发展规划指南》、《关于调整进口药品注册管理的决定》、《关于深化审批制度改革鼓励医药医疗器械创新的意见》、《关于组织实施R&D生物医药合同及生产服务平台建设的通知》， 发布《境外临床试验受理药品数据技术指导原则的通知》、《关于调整药品临床试验审批程序的公告》、《关于延长国务院授权在部分地区开展药品经营许可证制度试点期限的决定》等。

问:请简要介绍国内医药R&D服务业的现状和未来发展趋势。

陈春林:与全球cro市场相比，中国cro产业的基础很小。在医疗需求持续增长和全球化的影响下，中国cro市场正处于快速增长阶段。据全国医疗技术市场协会统计，2010年至2017年，中国cro市场规模从79亿元快速增长到559亿元，复合年增长率为32.3%。未来，随着国内创新药物研发需求的加速释放，cro行业将迎来持续增长的黄金机遇。

问:临床前研究领域的竞争是什么？

陈春林:在药物发现、高技术和品牌壁垒领域具有很强的专业精神；制药研究对制药技术和R&D的时效性要求很高，而R&D技术和产业链延伸能力是企业保持持续竞争力的主要挑战。因此，cro企业可以通过创新技术的应用来提高新药研发的效率，进而构建行业竞争力。

从企业角度来看，根据弗林特创新数据库的统计，我国有92家cro企业参与了药物发现服务，显示了龙头企业的整体发展态势和中小企业的创新特点。目前，中国药物发现的cro市场整体规模仍然很小，药物发现外包服务的普及率仍然远远落后于全球。空.的市场规模和渗透率仍有较大增长

发表文章

问:公司将为哪些项目筹集资金？

王国林:公司募集的资金将用于公司创新药物研究与国际报告中心药物发现与药物研究报告平台新项目，以及创新药物研究与国际报告中心临床前研究报告平台新项目，同时补充公司营运资金。

问:这个投资项目和公司现有的业务有什么关系？

王国林:募集投资项目紧紧围绕公司主营业务和核心技术，有利于公司新药开发和服务。基于创新药物研发的关键环节，公司构建了涵盖药物发现、药物研究和临床前研究等关键技术的综合技术平台，为客户提供一站式临床前新药研发服务。药物发现和药物研究应用平台主要涵盖公司业务中的化学服务、药物制剂服务和生物服务；临床前研究应用平台主要涵盖公司业务中的临床前药代动力学研究、动物疾病模型建立及药效学研究、临床前药物安全性评价、组织病理学、临床试验等服务；补充流动性可以满足公司业务规模扩张的新的流动性需求，有效解决公司业务发展的资金瓶颈，增强公司的市场竞争力。

问:保荐机构如何参与美狄亚的战略布局？

易志强:根据有关规定，本次发行规模不足10亿元人民币，保荐机构全资子公司广发银行占本次发行规模的比例为5%，但不超过4000万元人民币。广发干河已按时足额支付配售认购资金，本次配售股份数量为77.5万股。

姚炯的文字编排

主持上海证券报中国证券网

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