一季度中小险企超半数盈利 市场细分成为趋势

本篇文章2406字，读完约6分钟

过去两年，金融和人寿保险市场经历了调整、转型和严格监管。虽然市场竞争环境有所改善，但行业中仍存在一些顽疾，中小保险企业的发展依然困难。最近，许多保险公司披露了2019年第一季度的偿付能力报告。根据中国保险协会公开数据和公司官方网站，记者整理出了2019年第一季度金融和寿险市场160多家中小保险机构的偿付能力。

财产保险公司的偿付能力是光明的

财产保险公司的整体偿付能力比人寿保险市场更为充足。只有一家保险公司因p2p闪电而未达到偿付能力监管标准，其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-162.65%。不久前，该公司还提到，其综合偿付能力大幅下降，一方面是由于承保亏损，尤其是信用保险业务的严重亏损；另一方面，公司在资本市场的投资收益与预算有很大不同。为此，该公司两次被发出监管信。然而，今年6月，公司发布了增资协议公告，目标是将注册资本从16.21亿元增加到32.52亿元左右。增资申请需经中国保险监督管理委员会批准。如果增资成功，其偿付能力问题有望得到缓解。此外，财产和意外保险市场的其他公司都符合第二代监管要求。

从净利润的另一个指标来看，中小保险企业的发展可以说显示出巨大的活力，一些保险企业的净利润大幅增长，超过100%。其中，英达泰凭借其强大的股东背景，在中小保险公司净利润排名中名列第一。第一季度净利润达到4.51亿元，比上个月增长146.95%；中安在线和中国联合财产保险紧随其后，净利润分别为2.83亿元和2.65亿元。

值得一提的是，除了中安在线，其他三家网络保险公司仍在亏损，但亏损范围有所缩小。通过对比四家网络保险公司2018年的年报，记者发现上述三家公司的赔偿费用相对较高，而变相的风险控制似乎是网络保险公司的一大难题。为了追求保费的快速增长，网络保险公司在审计和风险控制方面存在许多疏漏，这可能是其保费收入高、利润持续亏损的原因之一。但是，可以看出，在竞争激烈的财产保险市场中，四大网络保险公司的流量优势依然存在。未来，依托强大的数据、交通资源和技术研发优势，在有效监管和风险防控的前提下，网络保险公司可能进入盈利时代。

此外，十多家财产保险公司，如都邦财产保险、永诚财产保险和苏黎世财产保险，在良好开端的影响下扭亏为盈。其中，新安汽车保险和华泰财产保险分别增长了543.02%和450.25%，增幅远远超过100%。新安汽车保险公司以汽车保险市场为主要载体开展业务。在即将开发的汽车售后市场中，如果能构建一个完整的售后服务生态系统，将会进一步提升其核心竞争力。

最近，由中国保险学会和金融一户通联合发布的《2019年中国保险业智能风险控制白皮书》显示，中国财产保险公司的平均综合成本率为100.1%，中小型财产保险公司的平均综合成本率高达109%，难以盈利。与大型财产保险公司相比，“小”并不意味着他们处于困境。中小企业只有开辟自己的特色道路，深化和细化市场领域，加强客户服务，实施差异化战略，才能走出困境。例如，依靠三星防灾研究所，三星财产保险可以为不同行业的客户提供有针对性的安全诊断服务，并提供在防灾和事故预防方面有别于市场上其他产品的优质服务。

专业健康保险公司面临压力

与财产保险市场一样，在寿险市场上，20多家保险公司都有了一个良好的开端，净利润转化为利润，实现了利润的大幅增长，其中中国银行三星人寿的增长率备受关注。去年以来，中国银行三星人寿保险在中国的发展战略全面启航。通过积极减少银行保险渠道的批发业务计划，资源已经向长期储蓄和风险保护业务倾斜。虽然公司规模保费的增加在短期内已经直接减少，但这有利于优化公司的结构调整和长期业务的发展。据中银三星人寿介绍，2019年，其产品战略仍将遵循公司中长期战略发展要求和监管政策的鼓励方向，将继续推进以退货保险为基础的高价值业务产品开发，满足客户多样化、多层次、个性化的产品需求。

据统计，在寿险市场上，前十大保险公司的保费收入约占整个市场的90%，而剩下的几十家保险公司占据了剩余的市场份额，中小保险公司处境艰难。在过去的两年里，在寿险行业得到了Return的担保后，大部分的保险产品主要是长期远期保险，保费增长速度放缓。无论理财产品销售放缓还是资本市场收益率未能达到预期，都会对寿险行业产生一定的影响，特别是对于续保保费较少的中小保险公司，投资收益的下降会产生较大的影响。

随着中国人口老龄化的加速和消费者对健康的关注，近两年来大众健康保险发展迅速。据中国保险监督管理委员会统计，过去五年健康保险整体市场规模年均增长率保持在两位数水平。今年第一季度，医疗保险费达到1812亿元，同比增长16.04%。

通过对除和谐健康外的五家专业健康保险公司的数据进行整理，发现在专业健康保险市场中，只有PICC健康处于净利润增长持续扩张的状态，而其他四家公司的净利润均有不同程度的下降，复星联合健康、太保安联健康和昆仑健康保险甚至处于亏损状态。艾瑞咨询指出，如果到2020年中国医疗保险普及率达到26%，市场潜力将达到1.3万亿元。从理论上讲，中国的健康保险市场是有希望的。然而，从目前的情况来看，我国专业健康保险公司很少，从市场环境来看，专业健康保险公司面临着来自金融和寿险公司各种创新产品的竞争。从产品结构来看，健康保险公司的产品业务相对简单，这给专业健康保险公司带来了压力。但是，随着长期保险等政策性保险的试点推广和大力发展，健康保险业在满足未来消费者多样化的健康保险需求和实现规模化发展方面具有巨大潜力。

根据各公司披露的季度报告，约有一半的中小型保险公司盈利。随着保险业对外开放的进一步深化和资本对健康保险等行业的乐观看法，未来保险业的市场竞争将会更加激烈。从众多中小保险公司的盈利案例来看，在大型保险公司主导的市场中寻找突破口是非常重要的，在细分领域寻求自己的特色和优势将对中小保险公司的生存状况产生巨大影响。