作价110亿元 斯尔邦拟借壳丹化科技

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记者张亮编辑邱江

还有一个a股借壳上市的案例。丹华科技13日晚披露了其计划，因为其计划因重大资产重组而暂停交易近半个月。公司计划以每股3.66元的价格向江苏思邦石化股份有限公司全体股东发行a股，购买思邦100%的股权，标的资产预计交易价格为110亿元。该交易构成重组和上市。交易完成后，上市公司的主营业务将增加R&D，生产和销售高附加值的烯烃衍生物。洪升石化及其一致行动人博宏实业将持有公司约63.86%的股份，洪升石化将成为上市公司的控股股东，上市公司的实际控制人将变更为苗汉根和朱红梅。

5月29日上午10点30分左右，丹华科技的股价突然直线上升，直逼每日涨停，并牢牢锁定涨停，直至收盘。当晚，丹华科技宣布公司正计划进行重大资产重组，并计划通过发行股票购买江苏四邦石化股份有限公司100%的股权。这笔交易预计将构成重组和上市。目前，此事仍处于谈判阶段，双方正在积极谈判和沟通。

根据计划，本次交易拟购买标的资产的初始价格为110亿元。按照每股3.66元的资产价格，计划向四邦全体股东发行30.05亿股，其中洪升石化24.32亿股，博宏实业1.37亿股，建新投资2.73亿股，中行资产1.64亿股。本次交易完成后，洪升石化及其一致行动人博宏实业将持有公司约63.86%的股份，洪升石化将成为控股股东，上市公司的实际控制人将变更为苗汉根和朱红梅。

由于本次交易标的资产的总资产、营业收入、净利润和净资产在2018年末或2018年末均超过上市公司相关指标的100%，在董事会审议本次交易的决议公告前一个交易日已发行股份数也超过上市公司股份的100%，本次交易构成重组上市。

其协调人洪升石化和博宏实业通过购买资产获得对价股份，锁定期为3年。洪升石化和博宏实业承诺，2019年、2020年和2021年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润总额不低于28.5亿元。

根据规划，四邦于2010年12月由吴江新泰实业有限公司和吴江嘉鱼实业发展有限公司共同组建，注册资本为55.88亿元，经营范围包括化工产品生产(按照《危险化学品许可证》允许的范围)、石化产品(成品油除外)、煤化工产品、基础化工原料、精细化学品研发。

四邦的股权结构为中国银行金融资产投资有限公司、建新金融资产投资有限公司、洪升石化集团有限公司和连云港博鸿实业有限公司分别持有5.45%、9.09%、80.91%和4.55%的股份。四邦的控股股东是洪升石化。苗汉根和朱红梅通过洪升石化和博宏实业共同控制了思邦85.45%的股权，是思邦的实际控制人。据公开消息，苗汉根1965年8月出生于江苏吴江。他是苏州知名企业家，也是a股上市公司东方洪升的董事长。

据丹华科技介绍，四邦的业务主要以甲醇为核心原料生产，煤化工是目前中国主要的甲醇制备方法。目前，内蒙古通辽市已有上市公司投产煤化工项目，并在新型煤化工领域积累了一定的项目经验和技术优势。他们所在的地区在开发煤制甲醇等新型煤化工项目方面也有一定的资源和区位优势。因此，通过此次交易，上市公司可以优势互补，有利于发挥化工行业的协同效应，实现整个化工产业链的布局，更大程度上获得一体化产业链的附加值，增强在烯烃衍生行业的话语权。

公司表示，通过此次交易，公司将投入高质量、盈利能力强的资产，主营业务将进一步拓展，并将增加高附加值烯烃衍生物的研发、生产和销售。主要产品将进一步覆盖丙烯腈、甲基丙烯酸甲酯、乙烯-醋酸乙烯酯、环氧乙烷及其衍生物等一系列多元化石化产品和精细化学品，盈利能力将大幅提升。