超5%收益率成历史？这12家公司遭监管约谈 要求下调万能险收益！不少产品已在

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从下月起，万能保险的结算利率不得超过5%。 据多家媒体报道，近日，中国保监会人身保险部对12家人身保险公司的总经理和总精算师进行了采访，要求对普遍保险业务进行整改。本次访谈的背景是，根据非现场监测，监管机构发现部分人身保险公司的万能保险账户的财务收益率低于实际结算利率，存在利率损失等潜在风险。

《证券时报》经纪中国记者进一步了解到，上海人寿、百年人寿、渤海人寿、复星保诚、光大人寿等12家寿险公司，各公司的总经理和总精算师于8月11日上午和下午分批接受了中国保监会寿险部的采访。

据了解，受访的12家个人保险公司均拥有结算利率在5%以上的万能保险产品，部分万能保险产品的结算利率已经低于实际投资收益。接受公司采访的一些人表示，此次监管转移的意义非常明确，如果万能保险的结算利率超过5%，就应该下调。

结算利率会告别5%以上吗？

据《证券时报》和券商中国记者的采访，本次监管采访的对象主要是结算利率较高的万能保险个人保险公司，这些公司一般都有结算利率在5%以上的万能保险，部分产品的结算利率一直高于账户的实际投资收益。

根据规定，保险公司应定期检查万能独立账户的资产价值，确保其不低于相应保单账户的价值。季度末，如果万能独立账户的资产价值低于相应保单账户的价值，保险公司应采取以下措施:下一季度每次公布的年度结算利率不得超过本季度的年度结算利率。

“我们有一个普遍保险产品账户，其收益率低于两个月的结算利率。原计划下月根据规定进行调整。”一些受访者告诉记者，在上周收到监管通知后，在总经理与总精算师会面后，公司原本以为监管是提醒我们及时下调结算利率，但这是一个更直接的监管意见。

接受该公司采访的人士表示:“会议将在半小时后结束。”简而言之，这次监管采访传达的意思相对清晰。万能保险的结算利率已经超过5%，结算利率偏高，存在利率损失的风险，需要降低。

据《证券时报》经纪中国记者查询，在渤海人寿、复星保诚人寿、上海人寿和光大人寿披露的最新结算利率信息中，7月份万能保险的结算利率高于5%。

复星保诚人寿保险

个别公司产品的结算利率达到6%

所谓的结算利率可以视为万能保险的回报率。结算利率越高，万能保险购买者的收入就越高。也就是说，普遍保险越有竞争力和市场，对保险公司的收入和现金流就越有利。

但是，根据规定，保险公司应根据万能独立账户资产的实际投资状况确定结算利率。换句话说，结算利率越高，保险公司的风险就越高，万能保险账户资金的投资方压力就越大，对投资能力的需求也就越高。

根据有关规定，结算利率不得低于最低保证利率。最低保证利率因保险公司而异，大多在2.5%~3.5%的范围内，这是普遍保险结算利率的下限。

在前几年的“大招牌”事件后，万能保险对市场来说并不陌生。近年来，随着全民保险的兴起，结算利率一度达到8%，尤其是在互联网平台上销售时，结算利率出现了恶性竞争。但此后，随着投资压力的加大和监管机构对万能保险监管的加强，超高结算利率的万能保险已不多见，目前一般在4%左右。

然而，仍有一些保险公司的万能保险结算利率高达5%甚至6%。

它已经逐渐降低了

虽然一些万能保险的结算利率仍然相对较高，但从总体趋势来看，结算利率明显下降。

以复星保诚人寿为例，虽然少数产品的结算率仍在5%以上，但各种万能保险的结算率已从高点的6%、5.3%和5%的较高水平降至目前的3%。

万能保险结算利率下调与当前理财市场整体收益率下降趋势一致。如今，婴儿货币基金产品的收入已经下降到2%和3%，同样性质的固定收入的普遍保险保持在5%以上是不现实的。事实上，保险基金的整体投资收益率正面临下行压力。

帮助控制分散损失的风险

据记者采访，保险公司的万能保险有较高的结算利率。通常情况下，万能保险账户的资金投资于高收益的非标准项目，并为资金设定一定的锁定期，以使锁定期与收益相匹配。然而，在当前利率下调的环境下，这种模式越来越面临投资风险和可持续性差的问题。

据公司采访的人士透露，被采访公司的负责人已经表示了整改的立场。他认为，降低万能保险的赔付率实际上是保险公司的一件好事，可以降低投资压力和利差损风险。对于万能保险客户来说，这也意味着他们的权益得到了更充分的保护。

据媒体报道，监督采访的12家保险公司明确提出:一是责令立即整改，根据万能账户的实际投资情况，科学合理地确定实际结算利率，并在9月1日前书面报告整改情况。第二，要求公司向消费者解释并提供相关服务。第三，监管部门将对整改不到位的公司依法采取进一步监管措施。