虚惊一场！有券商被证监局托管？董事长亲自辟谣 实情如何？

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在风险事件被网通证券曝光后，它被毫无悬念地降级为“D”级券商，其一举一动都触动了市场神经。

最近，一条“网信证券被监管”的消息被屏蔽了。据媒体报道，网通证券已受辽宁证监局委托。经纪行业上次清理整顿已经十几年了，经纪被委托的消息已经很久没见了。然而，在接受几名网通证券高管的采访时，该券商的中国记者表示，他们“不知道情况”或“没有收到任何通知”。此外，8月19日晚，网通证券总裁刘平也向媒体表示，他没有收到任何监管通知。

今年5月，证监会发言人表示，日常监管发现，网通证券财务状况持续恶化，净资本等风险控制指标不符合规定要求。在2019年上半年新发布的券商业绩中，网通证券的净资本规模持续下滑，成为上半年仅有的12家亏损券商之一。

托管事务被拒绝

辽宁证监局派出的风险监控现场工作组进驻网通证券后，业界对网通证券的后续措施给予了高度关注。

几天前，一条“网信证券被管理”的消息被屏蔽了。据媒体报道，据知情人士透露，网通证券已受辽宁证监局委托。对此，该券商中国记者要求互联网证券的几位内部人士进行核实。网通证券的一位高管明确表示，“目前没有接到通知”，一些业务人员表示，他们没有听到托管的消息，也不知道具体情况。

8月19日晚，网通证券总裁刘平也对媒体表示，他没有收到任何监管通知。刘平表示，网通证券在辽宁证监局风险监控现场工作组的指导下工作，没有收到监管方的任何“托管”通知。

今年5月，辽宁省证监局网站发布了《风险监控通知》，表明由于网通证券存在重大的潜在风险，根据《证券公司风险处置条例》的相关规定，辽宁省证监局自通知之日起派出风险监控现场工作组到网通证券进行专项检查，并对其资产处置资金拨付、人员调配、印章使用、合同订立和履行等经营管理活动进行监控。

对此，中国东北一位券商高管告诉一位券商中国记者，监管和专项检查有本质区别。托管意味着证券公司不能再正常运营，需要应对风险。但是，专项检查中只有问题或严重问题，所以有必要先检查性质，然后再想办法解决。委托经纪的，应当出具正式文件。

然而，东北一些券商告诉记者，为了充分把握网上证券涉及的风险，监管部门已经借调了一些券商参与网上证券的风险调查。目前，网上证券的风险处置仍在进行中。

托管已经十多年没有出现了

说起“经纪托管”，业内有一种感慨。

根据《证券法》第一百五十三条的规定，证券公司违法经营或者存在重大风险，严重危害证券市场秩序，损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以采取责令证券公司停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。

早在几轮行业整顿中，亚洲证券、辽宁证券、德恒证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券等多家券商被宣布接受委托。这些经纪人的名字已经消失在江湖中，这可以解释为什么这个行业“一提到托管业务就变得苍白无力”。当时，曾出现过几起对成为综合管理对象的证券公司进行监督并实施行政接管、由amc管理和由其他证券公司管理的情况。

对此，一位法人指出，监管机构采取上述监管措施，必须满足“重大风险”、“严重损害证券市场秩序和投资者利益”的条件。在指定其他托管人时，应选择具有专业知识、熟悉证券公司经营管理及相关法律法规的机构，能够更好、更有效地处理相关问题，且大部分是其他经营状况相对较好、在行业风险控制合规工作中处于领先地位的券商。在这种情况下，托管可以成为解决证券公司财务风险的有效途径。

此外，一些证券公司的资深从业人员表示，“托管”是从银行业借来的说法。一般来说，当银行业发生风险事件时，出于风险防控和妥善处置资产的目的，监管部门会指定另一家银行进行托管，可参照建行托管承办行以往的处理方式。然而，与其他机构不同的是，证券公司拥有独立于客户的资产，并且不会出现客户挤兑，因此它们相对安全。

这一次，网通证券被猜测为“托管”，这可能与其之前由辽宁证监局工作组进行的结算有关。然而，就目前的公开信息而言，网通证券的风险状况无法与之前的大规模产业整顿相比。

上半年亏损6495万元

就网通证券而言，2019年上半年经纪业务整体复苏，但其业务表现并未显著改善。

今年5月，辽宁省证监局风险处置工作小组对网通证券进行了专项检查，对其资产处置资金配置、人员调配、印章使用、合同订立和履行情况进行了全面监控。此前，网通证券在证监局和债券处置工作小组的指导下，已于2018年底对债券交易业务进行了整改。

基于此，网通证券今年上半年的业务发展可想而知。据一位接近网通证券的人士透露，该公司近期的任务主要是继续管理之前已经开展的业务，基本上不会增加新的业务。对于股权质押等正在进行的业务，我们也与融资方沟通是否可以提前终止。

日前，证券业协会发布了2019年131家证券公司会员经营业绩排名，网通证券多项指标排名行业末。2019年上半年，网通证券实现营业收入2437万元，排名第129位；净利润-6495万元，排名第128位。

就具体业务而言，证券代理业务净收入为1864万元，排名第96位；投行业务净收入316万元，排名第104位；投资咨询净收入183万元，排名第64位；资产管理业务净收入71万元，排名第96位。此外，网通证券本期实现证券投资收益741万元，排名第116位。

今年3月1日，辽宁省证监局采取监管措施责令其改正。据辽宁省证监局核实，网通证券2018年12月和2019年1月的净资本、风险覆盖率、资本杠杆率和净稳定资本率不符合《证券公司风险控制指标管理办法》规定的标准。

就网通证券上半年业绩数据而言，上半年净资产为-22.82亿元，2018年末数据为-22.18亿元；净资本为-33.01亿元，2018年底为-30.55亿元。根据中国证监会7月底发布的2019年证券公司分类结果，网通证券2019年被评为D级，比2018年的ccc低一级。