深交所发话！严厉打击不履行承诺、信披违规、财务造假等行为

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8月18日，深圳证券交易所发布文件，检查自2019年以来上市公司的非法处置。

自2019年以来，深交所已发布62项针对上市公司信息披露和规范运作违规行为的纪律处分决定，同比增长近68%。而去年同期为37个。

深交所重点关注上市公司的六种违规行为，包括控股股东及关联方占用资本、上市公司违规担保、未履行履约补偿承诺和增持承诺等。

深圳证券交易所表示，这将增加上市公司的非法成本。

数罪并罚与累犯加重

在62项纪律处分中，22项涉及公开谴责，52项涉及通报批评，8名违反规定的责任人被公开认定为不适合担任上市公司董事。

除了直接受到处罚的43家上市公司外，深交所还处罚了47名股东、202名董事和3名年度审计师，他们对违规行为负有直接责任或未能履行尽职调查义务。

深圳证券交易所的惩戒工作呈现出三个特点:一是违规行为得到及时处罚；二是按照“数罪并罚、累犯较重”的原则，对情节恶劣、屡教不改的违法行为，要按规定严肃处理；第三，强化公众认知，有效提高违规成本，增强监督的威慑力。

深圳证券交易所表示，将按照中国证监会的部署要求，继续提高纪律处分的准确性、透明度和公信力，不断增强一线监管的有效性和威慑力，增加上市公司违法违规成本，不断优化纪律处分工作程序，通过专项培训等形式传递监管理念，进一步引导上市公司改善治理，提升上市公司质量。

严厉打击六种违法行为

深圳证券交易所认为，上市公司违规行为主要集中在控股股东及关联方占用资本、上市公司违规担保、未能履行履约赔偿承诺等六个方面。

一是严厉打击控股股东和关联方资金占用以及上市公司违规担保行为。

自2019年以来，深圳证券交易所已处罚9起资本占用违规行为。

如*st天马(002122，诊断学)的控股股东、实际控制人及其关联方通过商业实质性可疑交易、应收账款和非法贷款占用公司资金近30亿元；圣观复(002102)的实际控制人以上市公司的名义出具商业承兑汇票并贴现，提供债权确认和应收账款转让，占用公司资金近20亿元。上述公司及主要负责人受到公开谴责，部分直接责任人被公开认定不适合担任上市公司董事、监事。

二是严厉打击不履行绩效薪酬承诺、增持等违规行为。

自2019年以来，深圳证券交易所在16起违反承诺的案件中处罚了24名承诺主体。

其中，杨光(002708，诊断学)和大富科技(300134，诊断学)两家公司存在重组赔偿义务人未能按时履行履约赔偿承诺的情况；包括沈凯(002278)、圣瑞远(002692)和巨力文化(002247)在内的11家公司的股东未能履行或完成增加持股的承诺。

三是严厉打击重大事项信息披露违规行为。

自2019年以来，深圳证券交易所共处理了15起信息披露违规事件。

其中，经深交所现场检查，*st高盛(000971，股票咨询)未能如实、准确披露前期收购的标的资产，未能充分披露标的资产的定价与其账面价值和评估价值存在差异的原因，未能披露交易的重大变化，受到深交所公开谴责。

第四，严厉打击财务舞弊、会计差错和其他与定期报告相关的违法行为。

自2019年以来，深圳证券交易所对三家存在财务舞弊或会计差错的上市公司及相关责任人进行了纪律处分。

其中，连谏光电股份有限公司(300269，咨询股)因其虚假收入和虚增利润的违法行为受到公开谴责；*st力源股份有限公司(002501，咨询股)和广益科技有限公司(300356，咨询股)因更正以前的会计差错受到处罚。此外，*圣长盛和*圣华泽因未能在法定期限内披露定期报告而受到公开谴责。

第五，严厉打击中介机构不认真履行职责的违法行为。

2019年，深圳证券交易所对大华会计师事务所2013年至2015年担任嘉电(000922，诊断学)注册会计师期间出具的审计报告中存在虚假记载的三名注册会计师以及未勤勉执行审计程序的违规行为进行了通报批评。

第六，严厉打击内部经营违规和董事失职行为。

自2019年以来，*st力源、中南建设(000961，诊断股份)和珠海中富(000659，诊断股份)未履行重大事项的审议程序和披露义务，*st德浩(002005，诊断股份)违规取消股东大会。大华智能(002512，诊断股票)很长时间没有对深交所做出回应。

高风险公司的“良药”

一周前，深圳证券交易所发布文件，表示将大力推进上市公司分类监管，并介绍当前监管重点和方法。

深圳证券交易所指出，应该给高风险公司“对症下药”。

将监管资源集中到分类监管确定的重点和高风险公司。例如，在资本占用、非法担保等情况下。，重点关注高存贷款、高预付款、逾期债务、大额资产减值准备、高比例股东质押等公司。，并将其作为相关指标纳入分类监管和评估体系，以有效识别潜在风险迹象。再如，结合监管实践经验，将上市公司财务舞弊的典型特征还原为具体的财务指标，形成了分析企业风险的标签体系。

据介绍，深圳证券交易所以信息披露、公司治理、规范运作、运营能力、盈利能力和偿付能力为基础，以行业横向比较和历史纵向比较为基本方法，以准确识别风险为主要目标，建立了一套分类监管和评估体系，涵盖40多个金融和非金融风险指标。根据日常监管经验，上市公司监管分为正常监管、关注监管、重点监管和重点监管四类。

此外，深圳证券交易所将分类监管理念落实到科技监管实践中，实现科技监管。

一是注重风险监控和预警，构建覆盖市场运行和股票质押、融资融券、固定收益三大关键业务的风险监控体系，实时监控市场杠杆水平，进行压力测试。

二是重点发现违法违规线索，启动网上科技监管项目。例如，自主开发的“企业肖像”系统可以显示和查询全国所有工商登记企业之间的持股和雇佣关系，智能地发掘和识别隐藏的关联交易，协助监管人员发现不相关关联交易、虚假交易等违法违规线索。

三是以监管问题识别为重点，应用机器学习、文本挖掘等新技术，分析总结近几年交易所发布的上千份年报和重组询证函中涉及的2万多项具体问题，结合业务、财务、股权、股东、信息披露、监管评估等多维信息，初步实现年报和重组计划的自动审核。据统计，深圳公司2018年年报审核中，“企业形象”系统引发了1万多条异常关注。

分析师指出，今年以来，上市公司频频“打雷”，其中有许多“白马”在过去受到资本市场的青睐。金融欺诈、非法写信和非法占用资金是常见问题，最终会损害成千上万投资者的权益。监管提出提高上市公司违法违规成本也是大势所趋，这有利于清理市场，同时也为上市公司敲响了警钟。