成为系统重要性银行意味着什么

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Mameiruo

最近，中国人民银行和中国保险监督管理委员会起草了《系统重要性银行评价办法(征求意见稿)》(以下简称《评价办法》)，对我国系统重要性金融机构的识别、监管和处置进行了总体制度安排。

根据《评价方法》，通过对“规模”、“相关性”、“可替代性”和“复杂性”四个主要指标下各银行的二级指标进行评估和打分，将具有一定得分的银行列入系统重要性银行的初始名单，并对不同的银行群体进行差异化监管。

事实上，2018年11月，中国央行、中国银行业监督管理委员会和中国证监会联合发布了《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》。该评估方法可视为该政策的细化和实施，也为后续制定系统重要性保险机构和系统重要性证券机构的实施细则奠定了良好的基础。

那么，成为一家具有系统重要性的银行意味着什么呢？

首先，成为一家具有系统重要性的银行应该受到更严格的监管。

这一监管评估的初衷是通过更严格的监管来防止金融机构“太大而不能倒”。系统性重要性是指金融机构在金融系统中提供不可替代的关键服务，因为它们规模大、结构和业务高度复杂，并且与其他金融机构有很强的相关性。一旦发生重大风险事件，它们就无法继续运营，这可能会对金融体系和实体经济产生不利影响。然而，通过这种评估来识别中国具有系统重要性的银行的目的是进行差异化监管，以降低重大风险的可能性，防范系统风险。

目前，广泛讨论并可能实施的差别监管包括更高的附加资本要求、更高的附加杠杆要求、流动性指标、大规模风险敞口和其他要求。具体监管政策方面，兴业研究在《评估方法》简评中提到，如果系统重要性银行的新增资本要求参照以前的连续法计算，可能会加剧银行年末转移时点、调整资产负债表的行为。建议追加资本要求应分阶段直接下达，并为追加资本要求的执行设定更长的过渡期，以避免因突然执行追加资本要求可能带来的负面影响。

其次，具有系统重要性的银行应该承担更重的责任。

严格的监督背后隐藏着沉重的责任。这种责任源于系统重要性银行的风向标作用，这是由规模、业务量和业务复杂性等综合因素决定的，它在防范和化解系统金融风险方面的特殊地位，以及它在引领行业方面的模范作用。

除短期资本补充外，在严格监管下，具有系统重要性的银行可以压缩过于复杂的业务，专注于核心业务，完善风险管理、资本管理、数据管理等方面的制度安排。这些中长期制度规范有助于银行提高风险防范能力和可持续管理能力，也是银行业和金融业稳健发展的基石。

第三，我们应该密切关注系统重要性银行的光环效应。

除了责任，成为一家具有系统重要性的银行当然还有光环效应。事实上，从一些机构的非正式宣传和讨论来看，成为一家具有系统重要性的银行意味着获得一定程度的“认可”，这可能会进一步提高其信用评级，并在国际市场的债务融资中享受“更可承受”的利率；这意味着更大的荣誉和声誉，尤其是传统的工、农、中、建四大银行之外的具有系统重要性的银行，可以借此机会加大宣传力度，在储蓄、吸收和创新业务方面进一步拓展。

一些市场参与者认为，基于规模等因素，一些地区性银行也可能被列入当前市场的系统重要性银行名单。随着这一新“品牌”的加入，在监管更加严格、信息更加透明、资产质量提高的同时，相关机构也可能获得更大的空.业务

毫无疑问，除了更严格的监督和更重的责任，还会有更多的机会和更高的信誉。在这种情况下，具有系统重要性的银行应该以更强的实力、更强的风险防控机制和更多有利于实体经济发展的变化为基石，认可这种更多的机会和更高的可信度。此外，由于系统重要性银行的业务模式非常复杂，随着技术和模式创新的快速迭代，对监管能力提出了极高的要求。

根据“评估方法”，未来对系统重要性银行的评估将每年进行一次，这将是一个动态选择的过程；国务院金融稳定发展委员会根据行业变化或实施过程中发现的问题，每三年对《办法》规定的评估程序和方法进行一次审查，并进行必要的调整和完善。这也意味着这种“评估方法”只是探索差异化监管改革的第一步。它还提醒各机构要“修复指标数据，而不是赶时间”，并试图借助系统重要性银行的地位获得更大的竞争优势。最好提前计划并稳步实施，真正变得负担得起。