报告称银行理财收益率“破4” 这些城商行收益率较高

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根据360大数据研究所28日发布的一份报告，上周(2019年10月21日-2019年10月27日)，网络婴儿产品的年平均回报率为2.39%，比上个月下降了3个基点；人民币非结构化理财产品平均收益率为3.99%，较上月下降2个基点；结构性存款的平均最高收益率为4.2%，较上月上升10个基点。

根据报告分析，10月下半月市场资本充足，以货币基金和银行理财为代表的固定收益理财产品收益率延续了此前的下降趋势。相对而言，今年货币资金收入降幅收窄，而银行理财收入大幅下降。在转型过程中，预计未来收益理财产品的收益率将继续下降，净值理财产品将有更多的利润优势。结构性存款的流通量和收益率变化不大。

互联网婴儿的平均产量下降了3个基点

荣360数据研究所共收集了78种网络婴儿产品，扣款236笔，其中137笔被删除。上周(10月21日-10月27日)，网络婴儿产品的年平均回报率为2.39%，比前一周低3个基点，并连续两周下降。

报告显示，从不同类型的销售平台来看，上周银行部婴儿平均收益率为2.47%，基金部和代理部婴儿平均收益率为2.39%，第三方支付部婴儿平均收益率为2.36%。银行部门的婴儿大部分只接触1~2笔货币资金，所接触的货币资金回报率相对较高，而第三方支付部门的婴儿接触的货币资金数量逐渐增加，新接触的货币资金整体回报率相对较低，降低了第三方支付部门婴儿的平均收入水平。

根据这份报告，在被78个互联网婴儿扣款的137只货币基金中，没有一只基金的收益率超过3%，有41只基金的收益率在2.5%至3%之间，占29.93%，收益率在2%至3%之间。共有92只货币基金，占67.15%，4只货币基金的收益率低于2%，占2.92%。

报告显示，近两年来，各银行对现有理财产品的设计和推广非常重视，回报率高于货币基金，这种情况不断转移婴儿理财的资金，导致银行婴儿理财规模大幅下降。

该行的理财收益率如期被“破4”

根据荣360数据研究所的监测数据，上周(10月21日-10月27日)银行理财产品的发行数量为1909种，比上周减少119种，其中结构性理财产品103种，非结构性理财产品1806种。

根据该报告，上周人民币非结构化理财产品的平均收益率为3.99%，较上周低2个基点，这是意料之中的。人民币结构性理财产品的平均预期最高收益率为5.85%，较上周下降10个基点。

该报告对主要银行的理财产品收益率进行了排名(每周发行量为5份或以上，不包括外币理财和结构性理财)。数据显示，排名前四的银行来自东北地区，即哈尔滨银行、营口银行、阜新银行和抚顺银行，理财产品的平均收益率分别为4.84%、4.55%、4.53%和4.52%。前十大银行都是城市商业银行。除广东南岳银行外，其余九家银行分别来自东北和华北。

结构性存款的平均预期最高收益率为4.2%

根据荣360数据研究所的不完全统计，上周(10月21日-10月27日)共有123种结构性存款产品发行，较上周增加了3种，平均预期最高收益率为4.2%，较上月上升10个基点。

报告显示，上周结构性存款发行量最大的三家银行是招商银行(600036)、中国银行(601988)和华夏银行(600015)，与上周排名相同，发行量分别为27家、18家和16家。结构性存款平均预期最高收益率最高的三家银行是汇丰银行、东亚银行和华夏银行，分别为5.38%、5.17%和5.11%。

对于投资者来说，如果结构性存款的收益率上限超过5%，那么成为真正的结构性存款的概率非常高，并且在得到收益率上限时存在很大的不确定性。

虚假结构性存款在短期内不会显著减少

根据报告分析，从结构性存款的发行现状来看，外资银行发行的结构性存款主要是真实结构的，我国各大、中型银行都存在发行虚假结构性存款的现象。根据监管要求，有必要杜绝“假结构”问题。相对而言，中小银行的假结构性存款比例较高，压力更大，受影响也更大。

报告指出，10月至11月期间，市场资金充裕，银行对季末评估没有压力。市场利率水平稳定并在下降。短期来看，商品型婴儿的收益率可能会重复，但偏离总趋势。它仍在下落；银行金融收益率下降趋势更加明显，尤其是传统预期收益产品面临转型，这将导致金融收益率在消化股票过程中加速下降。与预期回报产品相比，净值理财产品大多采用市价法估值，这可能会给投资者带来更高的回报。

据报告分析，10月18日发布的《结构性存款新规》对市场影响很大，但监管给了银行12个月的过渡期，银行可以在过渡期结束前继续发行原有的结构性存款，这意味着投资者在短期内仍可以购买收益率上限稳定的假结构性存款。然而，假结构性存款的比例在未来肯定会下降，在购买之前有必要清楚地了解产品的收入规律和达到收入上限的概率。(中信经纬应用)