昊海生科：逐步实现进口替代 成为生物医用材料领域领军企业

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路演嘉宾合影

——上海渤海生物科技有限公司首次公开发行股票并在科技板块上市，精彩回放网上投资者交流大会

出席的客人

上海浩海生物科技有限公司执行董事兼董事长侯永泰先生

上海昊海生物科技有限公司执行董事兼总经理吴健英先生

上海昊海生物科技有限公司执行董事兼董事会秘书黄明先生

上海浩海生物科技有限公司执行董事陈毅女士

上海浩海生物科技有限公司执行董事兼首席财务官唐敏杰先生

瑞银证券有限责任公司投资银行部联席主管兼保荐代表人孙立军先生

瑞银证券有限公司投资银行部保荐代表人罗勇先生

上海浩海生物科技有限公司

执行董事兼董事长侯永泰先生致辞

亲爱的投资者和朋友们，女士们，先生们:

大家早上好！

我很高兴与投资者就上海昊海生物科技有限公司首次公开发行股票并在科技板块上市事宜进行交流。在此，我谨代表浩海生物科技的董事会、管理层和全体员工，向所有长期以来关心和支持浩海生物科技的投资者和各界朋友表示诚挚的欢迎！同时，我还要感谢上交所路演中心和中国证券网为此次网上路演提供的专业服务。

浩海柯胜是一家应用生物医学材料技术和基因工程技术研究、开发、生产和销售医疗器械和药物的科技创新企业。经过十多年的自主创新和产业整合，公司完成了以医用透明质酸钠/透明质酸钠和医用壳聚糖为代表的可吸收生物医用材料的产业化，以及与重组人表皮生长因子相关的创新基因工程药物的产业化。公司在眼科、整形外科和伤口护理、骨科、防粘连和止血四个主要业务领域实现了产业化，未来公司将通过持续投资、技术创新和改造、国内外资源整合和大规模生产，向市场提供创新的医用(002173)产品，逐步实现相关医药产品的进口替代，从而将公司打造成为生物医药材料领域的龙头企业。

2015年，浩海柯胜在香港联交所主板上市，受到海外投资者的欢迎。成功实现179倍超额认购，募集资金23.6亿港元。此次融资为浩海柯胜取得今天的业绩奠定了坚实的基础。成功推出后，公司更加注重品牌建设、产品营销、新技术研发与改造、产业链构建与整合，取得了一定的成绩。

登陆科技板块将为浩海柯胜带来更多的资源和机遇，也对公司的发展提出了更高的要求。我们将尊重和保护投资者的利益，通过加强企业管理、技术研发、产品线建设、营销等措施提高企业盈利能力，为投资者和社会创造更大价值。

今天，我们真诚希望借此机会与投资者坦诚交流，并真诚希望得到各界朋友的意见和建议。欢迎大家积极参与交流，谢谢！

瑞银证券有限责任公司

投资银行部联席主管兼保荐代表人孙立军先生致辞

亲爱的投资者、网友和朋友们:

大家早上好！

我是孙立军，瑞银证券投资银行部联席主管。我谨代表本次发行的发起人和主承销商瑞银证券有限公司，向所有参加此次网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

浩海柯胜是一家应用生物医学材料技术和基因工程技术研究、开发、生产和销售医疗器械和药物的科技创新企业。2015年4月30日，瑞银作为独家保荐人和全球协调人，协助浩海柯胜在HKEx主板上市。此次，瑞银证券作为保荐机构/主承销商，协助公司登陆科技板块，充分体现了浩海柯胜与瑞银长期良好的合作关系。此次发行是国际投资银行以后续投资形式在科技板块市场进行的第一个战略布局项目。

对于浩海柯胜来说，科技板块的上市既是机遇，也是新的挑战。相信通过国内资本市场的帮助和公司的不断创新，浩海柯胜将取得更优异的成绩。作为本次发行的保荐人和主承销商，瑞银证券将一如既往地履行保荐职责，勤勉尽责，诚实守信，做好持续监管工作。

我们真诚希望通过此次网上路演，让所有投资者了解中国生物医药材料细分领域的领军企业浩海生物科技，了解其业务特点和发展方向，抓住投资机会，分享高品质企业的成长回报。欢迎您踊跃提问，我们期待您继续关注和支持浩海生物科技的未来发展。

最后，我代表瑞银证券，祝愿柯胜浩海此次发行取得圆满成功。谢谢大家！

上海浩海生物科技有限公司

执行董事兼总经理吴健英先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者、朋友和网友:

大家好！

今天的网上交易即将结束。我要感谢投资者的热情关注和热情提问。我还要感谢上交所路演中心和中国证券网为我们提供了一个良好的交流平台。我还要感谢瑞银证券和所有参与发行的中介机构的辛勤工作！由于大家的共同努力，这次网上路演取得了圆满成功。

今天，投资者和朋友们从业务运作和未来发展战略方面与我们进行了深入的交流，并向公司提出了许多有价值的建议。我们将认真研究您的意见和建议，不断优化管理体系和业务模式，以更好的业绩回报您的信任和支持。

登上科技板块对浩海柯胜来说意味着更高的追求和更大的责任，这是公司新征程的开始。我们非常珍惜这一来之不易的机遇，并将借此机会坚持科学发展观，以科技创新引领行业发展，不断强化技术和产品优势，进一步巩固和提升公司实力和核心竞争力，创造更好的经营业绩，打造一个成长性好、回报率高的上市公司，更好地回报广大投资者。

作为上市公司，公司将积极承担社会责任，依法经营，规范经营，成为负责任的上市公司。我们将在不断完善、建立和有效实施各项管理制度中进行公司治理，坚持合法合规和完全合规，确保信息披露的真实性、准确性和完整性，努力做到公开透明。

最后，我要再次感谢投资者和网友对浩海柯胜的支持和关注。祝大家投资顺利健康！谢谢大家！

管理文章

问:请简要说明公司的主要业务。

吴健英:该公司是一家科技创新企业，应用生物医学材料技术和基因工程技术来研究、开发、生产和销售医疗器械和药物。完成了以医用透明质酸钠/透明质酸钠和医用壳聚糖为代表的可吸收生物医用材料的产业化重组，实现了创新性基因工程药物重组人表皮生长因子的产业化，在眼科、整形外科和伤口护理、骨科、抗粘连和止血四大业务领域取得了行业领先优势。自成立以来，公司的主营业务没有发生重大变化。

问:请简要说明公司产品纳入医疗保险的情况。

黄明:2017年2月，国家医疗保险目录将公司重组人表皮生长因子产品列入乙类医疗保险目录。

问:公司有多少经销商？采用什么样的合作方式？

吴健英:截至2019年6月30日，公司已与中国2000多家不同规模的医药分销单位建立了中长期业务关系，现有经销商分布在中国主要省、市、自治区。合作方式是为我公司生产高质量的医用生物材料产品，并销售给经销商，由经销商销售给国内二级甲等以上医院和大型民营整形外科连锁医院。

问:请介绍公司的R&D系统。

吴健英:公司拥有一个国家级企业技术中心、一个国家级博士后研究中心、两个国家级R&D平台、四个省级技术与R&D转化平台和一个上海院士专家工作站，并在中国、美国和英国建立了一体化联动R&D体系，初步形成了国际国内一体化R&D布局。公司独立建立了人工晶状体和验光材料、医用壳聚糖、医用透明质酸钠/透明质酸钠和重组人表皮生长因子四大生物医用材料研发平台，开展了多项前沿技术和创新产品的研发，参与了多项国家和省级科研项目，制定了七项医药行业标准。截至目前，公司及其子公司在中国拥有48项发明专利，其中大部分是自主研发，少数是合作研发专利和外包专利。此外，该公司在国外拥有三项专利。

问:过去三年公司营业收入复合增长率较高的原因是什么？

唐敏捷:2016年至2018年，公司经营收入年均复合增长率为34.60%，主要受公司眼科产品和整形美容及伤口护理产品销售收入快速增长的带动。报告期内，公司眼科收入占比呈现快速上升趋势，主要是由于公司通过大规模并购扩大了眼内透镜等眼科高值耗材业务，促使公司眼科产品收入大幅上升。

问:请介绍公司核心技术的内容，及其在主要产品中的应用和贡献。

吴健英:(1)公司生产和销售的人工晶状体产品涵盖了全系列人工晶状体产品，拥有多焦点等创新型高端人工晶状体的研发基础，已成为中国人工晶状体领域的领导者；(2)目前，公司掌握了国际市场上两种主流医用透明质酸钠生产工艺，即“鸡冠花提取法”和“细菌发酵法”。同时，该公司也是中国少数几家获得国家药品原料透明质酸钠批准的公司之一；(3)公司的医用壳聚糖专利技术在国内领先；(4)公司利用基因工程技术生产开发的外用重组人表皮生长因子产品已被国家食品药品监督管理局批准为国家一级新药，并获得“国家科技进步二等奖”。

发展文章

问:请简要说明公司未来的发展战略和发展方向。

侯永泰:公司致力于通过技术创新和改造、国内外资源整合和规模化生产，向市场提供创新的医药产品，逐步实现相关医药产品的进口替代。公司注重科研开发和成果转化，通过自主研发和技术引进，不断保持技术领先地位；不断优化和提高管理能力，降低运营费用；通过内生增长和并购相结合，我们将继续扩大和完善产品线，整合产业链；加强公司品牌建设，提升品牌价值，使公司成为生物医用材料领域的龙头企业。

问:请介绍公司的产品开发计划。

侯永泰:公司计划围绕长期的重点治疗领域，开发和扩大有针对性的新产品和原产品、新规格和适应症。中短期内，公司将重点研发第三代透明质酸、动物源性系列新型止血药物、第二代温敏性壳聚糖、创新型高端人工晶状体产品和验光领域的多个项目，以及扩大公司上市产品的规格和适应症；从长远来看，该公司将进一步扩大其产品类别，以眼科治疗领域，如干眼症和青光眼，以及其他产品领域，如药物缓释剂和新的复合抗粘连和止血药物产品。

问:公司未来将如何拓展市场？

侯永泰:市场开发和营销网络建设一直是公司关注和投资的焦点之一。公司拥有广泛有效的销售网络，产品通过销售网络销往全国各省、市、自治区。今后，公司将继续加大市场开发和营销网络建设，推进营销资源的整合和统一管理，进一步开拓国内外市场机会，确保公司销售收入持续稳定增长，确保产能和新产品销售处于较高水平。

问:公司的主要优势是什么？

孙立军:公司的主要优势包括:(1)行业整合优势:产品基本覆盖了“原材料+R&D+产品+销售”在眼科、整形外科和伤口护理、骨科、防粘连和止血四大治疗领域的整个产业链应用；(2)产品优势:现有生产线在处理领域覆盖面广，产品定位优势互补，规格齐全，技术领先；(3) R&D优势:公司拥有一支高素质的国际R&D团队和平台，同时开展独立的R&D和合作的R&D，并参与起草多项行业标准；(4)营销优势:具有领先的市场管理理念、销售团队和完善的营销网络；(5)管理优势:管理经验丰富，管理体系高效健全；(6)国际化优势:积极实施“走出去，引进来”的国际化战略。

问:请告诉我们一些公司正在研究的项目。

吴健英:公司从事的R&D项目主要是针对公司现有的产品系列，提高现有产品的性能或根据市场需求开发新产品。目前，公司及其子公司有35个研究项目，其中临床前研究项目27个，已完成临床研究项目1个，注册检验项目5个，申报生产项目2个。

问:自2015年以来，公司先后收购了国内外多家人工晶状体制造商和上下游公司。公司对新收购的公司有整合计划吗？

吴健英:为了丰富公司的医药产品品种，公司从上游原材料制造商收购并整合到专业的R&D，围绕白内障手术核心耗材人工晶状体产品生产和销售人工晶状体及相关产品，先后收购了河南宇宙、艾伦、深圳新业、珠海依格、康塔玛和odc。同时，为了稳定发酵法生产透明质酸钠的上游原料供应，公司通过收购中海，收购了青岛华源100%的股权。

上述所有收购都围绕公司现有业务的产业链横向和纵向延伸，以补充和扩大公司的产品类别。今后，公司将积极推进与被收购企业的业务整合，加强对被收购企业的管理和控制，完善被收购企业的制度建设。

行业文章

问:请简要介绍全球药品和医疗器械市场的现状。

侯永泰:生物医用材料的研究和产业化在社会和经济中的重要作用越来越受到各国政府、行业和科学界的重视。生物医用材料的研发已被许多国家列入高技术关键新材料发展规划，并迅速成为国际高技术的制高点之一。近年来，高科技生物材料及制品产业已经形成并蓬勃发展。2016年，全球生物医用材料市场规模已达到1709亿美元，预计2020年市场规模将超过3000亿美元。未来，随着医疗器械行业的快速发展，生物医用材料行业也面临着巨大的发展机遇。

问:管理高价值医用耗材的改革计划对公司未来的业绩有多大影响？

侯永泰:高值医用耗材管理改革方案明确要求，今年年底前取消高值医用耗材奖金，并鼓励医疗机构从2019年下半年开始联合进行批量采购。如果国家医疗保险局今后在更大范围内推动高价值医用耗材的采购，医院终端产品价格的下行压力可能会转移到公司的出厂价，这将对公司的盈利能力造成压力。

问:赞助商认为公司在行业中的地位如何？

罗勇:浩海柯胜在四大业务领域取得了行业领先优势:眼科、整形外科和伤口护理、骨科和防粘连止血。其中，公司的眼用粘弹性产品市场份额连续12年超过40%，是中国最大的眼用粘弹性产品制造商，2018年市场份额超过46%；公司是中国第二大外用重组人表皮生长因子生产商，2018年市场份额扩大至20.39%；公司的关节腔粘弹性补充产品(包括透明质酸钠注射液和医用壳聚糖)连续五年在中国赢得第一个市场份额；该公司是中国最大的外科抗粘连剂制造商，2018年市场份额接近50%。此外，公司的透明质酸产品“海威”和“蓝娇”近年来销售规模不断扩大，逐渐成为中国透明质酸皮肤填充产品的知名品牌。

发表文章

问:请简要介绍公司募集资金的使用计划。

陈依依:根据公司股东会决议，本次发行募集资金将分别用于上海浩海柯胜国际医药R&D及产业化项目和补充营运资金，预计募集资金的总使用量约为14.8亿元。其中，国际医药R&D及产业化项目计划利用募集资金约12.8亿元补充公司营运资金约2亿元。

问:请简要介绍国际制药R&D及产业化项目的相关内容。

陈依依:国际医药R&D及产业化项目总投资约21.7亿元，计划分两期建设，第一期约12.8亿元，计划将本次发行募集的全部资金用于投资。项目一期投产后，年产医用透明质酸钠965万片，医用壳聚糖360万片，外用重组人表皮生长因子200万瓶。

问:请告诉我们这次筹集资金的可行性。

陈依依:公司董事会已经仔细分析了募集资金投资项目的可行性。募集资金全部集中在公司主营业务上，具有良好的市场前景和盈利能力，能够提升公司的核心竞争力。这是因为:(1)募集资金应用的眼科、整形外科和骨科市场广阔；(2)长期专注使公司在相关项目产品领域积累了丰富的技术和流程。

问:这个问题将在公司未来发展计划中扮演什么角色？公司的经营机制、管理理念和运营模式将会发生什么变化？

侯永泰:此次发行拓展了公司的融资渠道，允许公司同时拥有a股和h股两种融资渠道，提高了公司的市场意识和融资能力。同时，本次发行相关的融资项目的投资和建设也将对公司产能的提高做出积极贡献。建立科学技术委员会是我国的一项重要战略措施。这次能够登上科技板块，不仅是对浩海柯胜的一种认可和鼓励，也对公司的经营机制、管理理念和运营模式提出了更高的要求。我们将再接再厉，锐意进取，不辜负投资者的期望和期待。

姚炯的文字编排

主持上海证券报中国证券网

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