银行理财收益入冬 大额存单“C位出道”

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在货币政策确保合理、充裕的市场流动性的环境下，银行理财产品的收益率逐渐进入寒冬；“新资产管理条例”的出台也使得一些保本市场提前退出舞台。在双重因素的叠加下，大额存单在市场上很受欢迎。12月3日，《北京商报》记者今天注意到，一些中小银行开始加大收存款力度，用大额存单玩新把戏，通过“可转存款”和“提前支取文件计息”的方式吸引客户。然而，银行大额存单的普及也反映了商业银行的压力。在银行存款分流的大趋势下，银行未来的压力依然明显。

“花哨”的游戏正在上演

大额存单是银行向个人或机构发行的大额存单。个人起薪为20万元，期限为3个月至5年。随着一年的临近，《今日北京商报》记者注意到，许多中小银行也开始推出大额存单产品。

例如，广东华兴银行12月2日宣布其大额存单可以网上转账，这样用户就可以不用出门就可以转账大额存单。据了解，可转让功能是指大额存单持有人急需资金时，可以在银行平台上挂牌出售大额存单，通过转让获得利息收入，避免提前支取损失利息的不便。此外，通过购买他人转让的存单，买方有机会在较短时间内获得不低于提前支取大额存单的利率。

根据广东华兴银行推出的大额存单产品，利率一浮动到55%，就成了标准。它也可以按月支付利息，并且可以多次提前支取。提前支取的利率取决于文件，一年的年利率为2.325%，三年的年利率为4.263%。另一家位于沿海地区的泰州银行也打出了大营销牌，推出了利率上调55%的大额存单。认购金额从每人20万元人民币开始，最低变更金额为1万元人民币，附带多种套餐优惠，包括提前支取、赎回、全额质押贷款支持和独家质押贷款优惠利率。银行年利率为一年2.325%，三年3.255%。

在接受《今日北京商业》采访时，溥仪标准的研究员王伟分析了中小银行推出大额存单的原因。与一般存款相比，大额存单不受利率定价自律机制的约束，可以突破存款利率上限。高于一般存款；同时，大额存单的流动性较高，一些大额存单可以提前支取，凭文件计息；此外，与一般存款相比，大额存单的计息方式也更加灵活，可以按月、按季、按年和到期一次性支付利息。

大额存单补偿

与大额存单的热销相比，银行理财产品的收益率仍然较低。根据溥仪标准的监测数据，自2018年3月以来，银行理财的平均预期收益率已进入下行通道。从2018年3月至2018年12月，银行理财产品的平均预期收益率从4.86%的高点降至4.36%。2019年，我行理财收益率没有上升趋势，2019年1月至10月，我行理财平均预期收益率从4.31%降至4.00%。至此，理财产品的预期收益率已经连续20个月下降。

在理财收入越来越低的背景下，收入高于普通存款的安全稳定的存单成为投资者的又一选择。在银行的支持下，存单的销售也非常喜人。一家大型国有银行分行的财务经理今天对《北京商报》表示，在北京有很多用户在咨询和购买大额存单，但产品都卖完了，可能需要12月中旬才能存到大额存单。另一家大型国有银行的账户经理也向记者透露，“11月份发行的大额存单已经全部售罄，银行将再次推出新产品。”

根据央行发布的《2019年第三季度中国货币政策执行情况报告》数据，今年前三季度金融机构发行大额存单的规模也持续上升，共发行12476张，发行总额为2.59万亿元，同比增长2020亿元。央行指出，大额存单发行的有序推进，进一步扩大了金融机构债务产品的市场化定价范围，有利于培育金融机构的自主定价能力，完善市场化利率形成和传导机制。根据中国货币网披露的信息，《今日北京商报》记者发现，另有201.23亿张大额存单正在等待发行。

王伟进一步表示，保本融资逐步退出市场后，中小银行面临一定的流动性压力。由于大额存单是缓解这种状况的较好工具，一些中小银行使用大额存单来省钱，这在一定程度上推高了大额存单的收入。

银行面临压力

随着年底的临近，各商业银行都开始积极吸纳市场资金，大额存单的普及也反映出商业银行对储蓄资金的压力。央行发布的数据显示，10月份人民币存款增加了2372亿元，同比减少1163亿元。其中，居民存款和非金融企业存款双双下降，居民存款下降6012亿元，非金融企业存款下降6993亿元。在存贷比指标方面，银监会发布的信息显示，第三季度商业银行存贷比数据为74.36%，明显高于第二季度的72.85%。尽管存贷比指标已从最初的监管红线变为软监控，但该指标的上升仍能反映出银行储备资金的压力。

在银行存款分流的大趋势下，银行应该如何改善这些问题？融360数据研究院分析师认为，银行首先要想办法扩大存款群体，增加客户基础，优化存款人结构，区分普通客户和高资产客户，提供差异化服务，提高服务质量；其次，提供多样化的产品和服务，提升客户体验，防止客户流失；加强产品创新，提供各种类型的存款，满足和满足各类储户的需求；通过互联网交通渠道吸引储户。北京商报记者孟宋益通