光模块有望接力PCB

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最近，pcb股票市场可谓辉煌，上海电力股份有限公司的领先股票(002463，诊断股)从底部上涨了近8倍！深南电路(002916，诊断股票)也有超过1倍的增长，那么为什么这样的股票增加这么多？事实上，主要原因是业绩增长的确定性。请参见下图:

正是由于业绩的爆炸式增长，上海电力有限公司迎来了一个双重市场。目前，印制板的增长如此之大，以这个价格再次上车的风险比上一个时期更大。那么，有没有其他板块对空的业绩增长和未来增长有很大把握？今天我们来谈谈光模块。

光模块是光通信系统中必不可少的光电转换和控制设备，广泛应用于电信市场和数据中心市场。在目前的网络传输架构中，除了从手机等终端到基站的天线部分，信号传输都依赖于光传输网络，光传输网络的核心环节是光传输设备-光模块/光器件-光缆，其中光模块起到光电-电光转换的作用，而无源光器件则起到波长控制和光路控制等网络功能。随着网络技术的不断提高以及云计算、大数据、物联网等新应用推动的流量和带宽需求的快速增长，光模块的性能和部署数量有望实现双重提升，这将为整个行业带来长期的需求驱动。

从5g产业链效益的时间顺序来看，首先是上游组件，然后是设备供应商，最后是运营商和相关应用。从上游天线射频厂商的相关成果可以看出，过去19年来，整个5g建设和通信行业的繁荣程度都有所提高，这体现在国内上游核心天线射频厂商的需求不断增加，这种增长预计在未来的设备相关领域也会有所体现。

从整个通信设备产业链来看，pcb是目前最有前途的行业。pcb是5g设备的基础，而光模块是5g建设中不可缺少的一部分。随着5g建设的高峰，对光模块的需求将日益增加。

光模块的另一个主要驱动力是超大型数据中心的建设对高速数字通信光模块的需求。根据gartner的统计预测，全球云计算市场预计将保持20%左右的持续快速增长，saas、paas和iaas应用将继续普及，推动网络流量和带宽需求的快速增长。另一方面，网络广播和大数据等新应用的普及，对数据中心的处理速度和延迟提出了越来越高的要求。

另一方面，数据中心光模块使用支持服务器和交换机，机柜数量增加，平均机柜功率增加，将支持部署更多服务器和交换机，预计这将持续拉动光模块需求。目前，主流数字高速光模块的速率为100克，下一代400克高速光模块有望在2019年开始批量出货，引领数字市场进入新一轮升级。对于数据中心客户来说，引入高速光模块可以大大节省交换机端口，从而节省机柜和idc机房的投资。随着产业链技术的不断成熟，下一代400g高速光模块有望在2019年进入批量出货阶段，这将推动数据中心市场向下一代升级。

总之，光模块是5g建设领域中除pcb以外最大的受益产业，也得益于云计算和大数据产业的不断发展。目前，国内替代需求也在增加，这是目前难得的投资领域，投资者可以关注。我们已经整理出一些光模块行业的领先股票，供您参考: