整合各方优势支持小微企业发展

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吴磊

去年以来，国务院和中国人民银行出台了一系列政策措施，做好小微企业融资工作。如何更好地落实这些政策措施，充分整合优势资源，积极支持小微企业发展，是值得探讨的问题。

问题和瓶颈

(1)宏观层面:经济下行压力加大，信贷违约风险加大，银行放贷趋于谨慎。目前，中国经济下行压力仍然很大，一些深层次矛盾和问题不断涌现，企业经营环境依然严峻。受产能削减和环保政策影响，部分企业利润下降，销售收入下降，销售资金回笼周期延长，应收账款质量恶化，资金运营成本增加，上下游链条风险传递加大企业还本付息压力。企业信用违约现象增加，风险更有可能转嫁给银行。银行不良贷款继续上升。金融机构不断收紧信贷政策，在向小微企业放贷时往往更加谨慎。

(二)微观层面:银行内部机制有待完善。目前，金融机构虽然积极优化内部设置，增加了中小企业部、小企业信贷中心等部门，但部门之间分工不清，没有良好的业务联系与合作。审批程序、环节和程序繁琐、效率低下，业务流程没有针对性，没有体现小微企业资金需求的特点。

一方面，信用机制和管理模式不能满足小微企业的需求。一些金融机构信贷机制不够灵活，特别是对大型银行信贷偏好项目，许多中小项目难以通过审批，限制了对县内小微企业的信贷支持；一些金融机构的贷款展期管理模式有待改进，小微企业贷款未实行“不还本”，导致企业贷款展期时间过长，增加了资金周转成本，甚至影响正常运营。

另一方面，金融创新能力不能满足小微企业的需求。目前，传统的金融服务模式和产品服务已经不能满足小微企业的需求。各金融机构加强了金融产品和服务方式的创新。但是，从实施情况来看，各种金融产品同质化严重，打造自身特色和品牌的意识不强，面向小微企业的个性化服务很少。

(3)在政策层面，缓解小微企业融资困难出现“三弱”。首先，产权改革薄弱，小微企业缺乏有效保障。为了有效盘活农村抵押资产，2016年在全国范围内启动了农村土地承包经营权抵押贷款试点项目，但试点运行缓慢。二是担保和风险补偿机制薄弱，小微借款能力受限。从近年来我国担保机构的运行情况来看，普遍存在的问题是:注册资本少，担保能力弱，基本上没有后续的资本补充；业务单一，只能满足部分政策性信贷和小额贷款，补偿率高；盈利能力弱，基本处于保本微利的经营状态。其经营状况和担保能力与小微企业的融资需求形成鲜明对比。第三，直接融资推广力度弱，小微企业融资渠道难以拓展。我国资本市场发展滞后，企业债券和股票融资在我国企业融资渠道中的比重长期偏低。中小企业通过上市、发行债券等直接融资渠道获得的资金较少，严重制约了中小企业的发展。

路径与对策

(1)增强自身业务实力，促进小微企业持续健康发展。小微企业的健康是解决其融资困难的关键。因此，小微企业应尽快转变观念，努力提高自身的经营实力和竞争力。首先，小微企业要按照《公司法》的要求，转变经营理念，完善公司治理结构，建立现代企业管理制度。二是加强内部管理，规范财务管理和信息披露制度，提高业务信息的真实性和透明度。三是突出自身业务特色和产品优势，合理定位产品市场，通过科技创新、自主品牌和产品升级提升市场竞争力。第四，加强人才培养，积极引进高端管理和财务管理人才，促进小微企业规范发展。

(2)大力发展中介服务体系，完善小微企业担保和风险补偿机制。一是探索建立小微企业信用评级评估机制。充分考虑小微企业的特点，减少对企业报表的过度依赖，突出现场检查，随时关注企业经营状况的变化，重点关注贷款使用、存贷款增减、贷款支取等情况。，并综合考虑经营者素质、风险担保能力、经营状况、偿付能力、信用记录和发展前景等因素。，并由权威、公正的评估机构对信用评级进行评估，作为我行小微企业信贷决策的依据。二是进一步完善中小企业信用担保体系。完善资金补充机制，提高担保机构的担保能力。地方政府和小微企业可以共同出资设立小微企业信用担保基金，鼓励设立小微企业第三方担保和互助担保基金，拓宽小微企业担保渠道。第三，进一步完善小微企业贷款风险补偿机制。扩大风险补偿基金。对于设立小企业特许经营权的银行，政府将为小微企业贷款提供一定比例的风险补偿资金，以降低银行风险。第四，地方政府应积极支持和帮助信用担保机构进行信用环境建设、失信惩戒、逃废债务、追债、司法案件受理和执行等。

(3)加强银行信贷产品创新，不断提高小微企业金融服务能力。首先，商业银行应提高对小微企业发展重要性的认识，完善信贷管理机制，适当下放信贷管理权限。二是加大小微企业金融服务特许经营力度，如小企业中心、小企业部等，创新产品和服务。三是提升创新产品的个性化服务。根据小微企业的行业特点、业务模式和资金周转特点，量身定制业务产品和服务计划，提升个性化服务和产品组合，提高客户需求满意度。第四，降低抵押品要求的门槛，扩大贷款担保的范围。积极创新和发展各种融资担保方式，如机械设备抵押、股权质押、林权抵押、专利质押、应收账款质押、政策性质押、机构担保、企业法人担保等。第五，积极推进应收账款融资服务平台。

(4)鼓励和引导直接融资，拓宽小微企业融资渠道。积极培育和完善资本市场，增强小微企业直接融资能力。一是积极推进中国资本市场发展，出台有效措施，鼓励、支持和鼓励有效益、有市场、有发展潜力的小微企业通过主板、创业板、创业板、天骄交易所、石家庄交易所等区域性资本市场扩大直接融资。二是探索新的债券发行模式，将规模小、资产质量好、业绩好的小微企业“捆绑”起来，集中发行债券。把握小微企业资源储备，培育和支持符合条件的企业发行小微企业集体票据。三是出台引导政策，促进风险投资基金快速发展，满足小微企业多元化融资需求。

(5)搭建信息沟通平台，提供融资咨询服务。一是利用政府网站建立政府公共信息交流平台，及时发布重点项目规划建设信息，便于银行及时了解项目建设相关情况。二是充分发挥政府相关职能部门和行业协会作为银企合作桥梁的作用，通过经贸洽谈会、银企对接会、项目推介会等多种形式实现银企项目对接。三是邀请金融机构提前介入重点建设项目和上市融资项目规划，提供信贷政策和外汇政策支持，有效缩短银行信贷审批链条，提高信贷审批效率。