财政部拟划定银行拨备覆盖率红线 超过要求2倍以上或隐藏利润

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9月26日，为适应金融体制改革和发展的深化，防范和化解金融风险，加强金融企业财务管理，财政部发布了《金融企业财务规则(征求意见稿)》，并公开征求意见。根据《征求意见稿》，监管部门要求的银行业金融机构拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

盘古智库高级研究员吴琦向《证券日报》表示，加强金融企业财务管理有利于防范和化解金融风险，如提高资产流动性、防范流动性风险；这有利于促进基金脱离虚拟现实。例如，对于拨备覆盖率较高的机构，应敦促它们降低拨备覆盖率，并向实体企业提供更多资金支持。

吴琪认为，拨备覆盖率作为重要的反周期监管工具，在于“以丰补歉”，即在经济增长、银行利润快速增长的时期，商业银行可以增加拨备。在经济下行压力加大、信贷风险加大的情况下，目前显然不是大幅提高拨备覆盖率的时候。此外，从全球来看，中国银行业的拨备仍处于全球领先水平。

针对当前金融企业虚假注资、非法持有、抽逃资金等违法行为。，征求意见稿增加了资本管理的内容。从出资来源、出资方式、股权质押、特殊投资者、员工持股计划、管理层杠杆收购等方面进行分析。

“近年来，融资创新层出不穷，杠杆收购继续发展。为维护金融企业的合法权益，避免内部人控制风险，严禁金融企业管理层通过杠杆收购获取金融企业股权。”上述负责人说。

征求意见稿修改了融资管理的内容，增加了投资管理的内容，引导和规范了金融企业的投资活动。同时，《征求意见稿》主要是对资产运营的补充和完善。例如，结合金融企业的实际情况，进一步降低固定资产(包括在建项目)与净资产的比例，将银行、保险等非银行金融机构的比例分别从40%和50%统一到40%，以进一步增强金融企业的流动性，防止金融企业过度参与房地产等投资。

值得注意的是，《征求意见稿》对风险管理的内容进行了修订。例如，在风险缓冲方面，梳理了不同层面的风险缓释，金融企业应通过资产证券化、保险购买和对冲金融衍生品来规避风险，从而进一步明确和统一准备金问题。同时，为了真实反映金融企业的经营成果，防止金融企业利用准备金调整利润，有必要对准备金的大量超额进行监管。以银行业金融机构为例，监管机构要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

吴琪表示，提高拨备覆盖率是金融机构防范风险尤其是不良资产的手段之一。拨备覆盖率越高，风险防控能力越强，但拨备覆盖率越高越好。在当前实体经济融资困难的背景下，推动金融机构将拨备覆盖率保持在一个相对合适的水平是重要和必要的。