外资险企要过“本土化”这一关

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钱

虽然保险业的开放程度远远超出市场预期，但外资保险公司的市场表现自今年以来一直令人印象深刻。数据显示，今年前三季度，外资保险公司实现保费收入2328亿元，同比增长33.61%，外资保险公司市场份额同比增长1.06个百分点，达到6.74%。其中，外资人身保险公司的表现尤为突出。今年前九个月，外资人身保险公司的原始保费收入同比增长35.85%。

在市场绩效持续改善的背景下，外资保险公司再次享受到了有利条件。近日，中国保监会办公厅下发的《关于明确取消合资寿险公司外资持股比例限制时间的通知》，表明从2020年1月1日起，合资寿险公司经营寿险业务的外资比例限制将正式取消，合资寿险公司的外资比例可达100%。

在谈论合资保险公司的市场表现时，股权限制一直是一个不可回避的话题。长期以来，中外资本“50-50”持股比例的要求也被认为是合资保险公司发展的重要原因之一。

据笔者观察，在中外股东各持有50%股权的合资保险公司中，外资股东通常安排总经理或首席执行官，而中资股东主要安排董事长，但也有双方轮流派人管理的情况。在这种情况下，两个股东在管理上很容易产生分歧，而轮换制度往往使两个股东在提供资源支持时都有所保留。

对于保险公司的经营和发展来说，稳定的管理结构和统一的战略方针是至关重要的基石。在市场表现较好的合资保险公司中，中外股东经常提到双方的顺利合作。然而，在单个合资企业中，双方股东之间存在分歧并不少见，这导致公司经营困难。深陷偿付能力困境的中法人寿就是一个例子。

随着外资持股比例超过50%，明年全面开放至100%，这无疑将大大增强外资在中国保险市场的操作灵活性，明显有助于激发合资保险企业的发展活力。然而，今年前三季度外资保险公司的保费收入数据也从另一个方面表明，股权比例限制的突破似乎不是激活合资保险公司市场表现的唯一“灵丹妙药”。

应该承认，发展历史悠久的外资保险公司在产品开发和设计方面具有一定的优势。无论是近年来发展迅速的健康保险，还是责任保险、工程保险、农业保险等领域，外资保险公司都有值得借鉴的经验和模式。但是，外资保险公司也应该注意，如果只是将国际市场上的这些先进产品复制到中国，并不一定会成为市场上的竞争优势。中国本土消费者在消费习惯和安全需求上的差异也需要引起重视。外资保险公司很难仅仅因为“吸纳”而在中国保险市场获得竞争优势。这也解释了为什么一些合资寿险公司开发的高保费、高保额产品没有得到市场消费者的热烈响应。

与此同时，随着近年来中国保险业的快速发展，中资保险公司取得了令人瞩目的成绩。在今年最新的《财富》全球500强榜单中，有9家中国保险公司入围。尤其是在寿险业务方面，销售渠道和品牌意识在市场竞争中起着关键作用，不可否认，外资保险公司在这两个方面都存在一定的劣势。近年来，一些合资寿险公司通过在一、二线城市选择重点布局获得了良好的市场份额，但这种布局策略也限制了这些公司代理渠道的下沉。

国外保险公司在中国财产保险市场的表现也可以提供一些借鉴。虽然财产保险公司持有的外资股比例早已放开，但外国财产保险公司的市场份额一直徘徊在较低水平。这在一定程度上也表明，虽然放开股权限制有助于激发外资保险公司的活力，但更重要的是外资保险公司要根据中国市场的特点及时有效地调整业务和竞争策略。

此外，值得注意的是，尽管合资保险公司的外国股东非常重视中国保险市场的发展潜力，但他们在市场份额方面并没有表现出很大的胃口。相反，这些外国股东更愿意关注国内保险供应的缺口和短缺。如果外资保险公司坚持这一理念，充分发挥其在健康和养老领域的经验和资源优势，不仅可以提供丰富的选择，更好地满足居民日益增长的风险保障需求，还可以在此过程中实现自身价值。这不仅是保险业对外开放的起点之一，也是保险业向高质量发展转型的重要立足点。