探索细分行业投资之道 国泰基金ETF实力超群

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自今年初以来，强调效率为王的etf投资在机构和投资者中引起了热议。据wind统计，截至今年第三季度末，非货币类ETF总规范较去年同期增长38.85%。值得注意的是，行业ETF的比例正在逐渐增加。

有分析师指出，在基础广泛的etf产品趋于饱和的情况下，行业ETF将是未来布局的重点。国泰基金大力培育“大资产配置+行业配置”的etf产品线，行业ETF份额和规模快速增长，居行业首位。在此次“中国金鼎奖”中，国泰基金管理有限公司凭借其良好的投资实力获得了最佳创新奖(公司)。

逆势成长，团队护航

在过去的一两年里，中国证券市场经历了深刻的调整。以a股市场为例，2018年整体冲击明显。由于投资风格和实力的不同，基金公司开始在勇气和魄力上有所不同。

然而，在国泰基金市场动荡时期，etf的规模相对于市场正在上升。风统计显示，2018年，国泰基金etf产品的规模从2018年初的58.64亿元增加到2018年底的122.1亿元，与趋势相比翻了一番。国泰基金除了以低利率、高流动性和高透明度的优势加强其工具性产品的功能定位外，还在投资和研究方面力求完善。

国泰基金秉承多类业务协调发展、资产管理产品线丰富、持有人收益可持续的发展理念，积极推动学习型组织的建立，根据产品线提升投资和研究，打造可持续的核心竞争力。

据了解，国泰基金的量化投资团队由十多名具有丰富国内外投资经验的投资研究人员组成，形成了科学的团队组织结构。

实力雄厚的投资团队给出了漂亮的答案。风统计显示，截至11月19日，自2014年中泰证券餐饮指数基金成立以来，累计收益率已达到204.91%，而沪深300指数和被动指数基金的平均水平分别为63.19%和57.97%。

与此同时，国泰航空纳斯达克100etf是长期和短期表现的领导者。风能统计数据显示，截至11月19日，国泰纳斯达克100etf自2013年成立以来已累计上涨207.47%，今年累计上涨35.71%，年化收益率为18.81%，显示出良好的长期投资价值。

引领硬技术轨道，行业etf领域的强者

自今年下半年以来，交易开放式指数基金(etf)产品已成为主要基金公司申报的主要方向。一些基金公司在一个月内申报多个相关产品的情况并不少见。从之前报道的产品中不难看出，强调子行业投资是主要基金公司充分发挥投资特色的出发点之一。

作为一家较早开发大规模资产配置ETF的公司，国泰基金拥有许多行业ETF，如证券ETF和军事ETF。今年，它还报告了许多行业交易所交易基金和关联基金，如钢铁交易所交易基金、煤炭交易所交易基金和关联基金。此前，该公司还报告了白酒交易所交易基金，这正逐步改善该公司在行业交易所交易基金中的布局。

除了一些行业基本面的边际改善所带来的红利逐渐释放之外，市场对被低估行业的整体投资信心也在增强。许多产品在设计之初就处于政策和技术的前沿，这不仅为基金的规模增长提供了保证，也使其成为etf细分投资的领导者。

国泰基金的证券交易所交易基金就是一个例子。随着业绩的回升、政策的支持和科技股的回暖，券商板块已经成为资金的热点。今年7月26日，国泰基金的证券etf产品突破100亿元，成为市场上第一只规模超过100亿元的行业etf。与年初的26亿元规模相比，现在117亿元规模的证券etf仅一年就净增91亿元，成为今年净流入的领先etf和目前整个市场的行业领先etf(截至2019年11月19日)。

随着新经济的发展，国泰基金也在科技领域进行精确布局，以分享5g市场红利。今年以来，国泰基金先后在生物医药、半导体、通信和计算机等子领域推出了ETF，为投资者提供了科技领域的配置工具。

其中，半导体50etf、通信etf和计算机etf被业界誉为“5g投资三剑客”。5g行业一站式投资覆盖整个5g产业链，包括5g网络上游硬件、5g网络核心技术和5g网络下游应用，帮助投资者全方位把握5g投资机会。据了解，上述产品推出后交易量非常活跃。其中，通信etf的规模在第二个交易日翻了一番，第三个交易日的规模是第一个交易日的三倍。

在政策优惠和行业发展边际改善持续改善的背景下，大举投资etf细分的国泰基金在规模上具有绝对优势。据风能统计，截至2019年9月底，非货币性ETF规模为240亿元，在同行业排名前十；行业ETF规模为221亿元，约占所有上市行业ETF的40%，接近行业ETF的一半。

注:以上内容仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。市场有风险，所以投资应该谨慎。文本/任飞