持牌机构领跑 北京金融科技试点“监管沙箱”

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央行顶层设计发布三个月后，金融技术创新监管迎来突破。12月5日，央行宣布启动金融科技创新监管试点，由北京牵头，中国版“监管沙箱”正式启动。今年以来，北京对“监管沙箱”的探索也在全速推进，西城区有望率先试点。分析师今天对《北京商报》表示，预计持牌机构将率先进行试点。此外，“新、热、可控风险”可能是试点产品的标准。其中，涉及传统金融领域但有争议的产品，如贷款援助和联合贷款也可能进入试点。

“监管沙箱”的中文版开始了

中国版的“监管沙箱”正式启动，并率先登陆北京。12月5日，央行官方网站宣布，为落实《金融科技发展规划(2019-2021)》，根据《国务院关于全面推进北京服务业扩大开放综合试点工作方案的批复》，支持率先在北京开展金融科技创新试点监管，探索建设符合中国国情和国际标准的金融科技创新监管工具。引导特许金融机构利用现代信息技术，在遵守法律法规、保护消费者权益的前提下，提升金融质量和效率，营造诚信、安全、包容、开放的金融科技创新发展环境。

同一天下午，北京市地方金融监管局也发布消息称，将在央行的指导和支持下，率先启动中国金融科技创新监管试点，探索建设一个包容、稳健的中国版“监管沙箱”，并运用信息披露、产品宣传、联合监管等灵活管理方式，引导特许金融机构推进金融科技创新，提升金融服务质量和效率。

众所周知，如何平衡金融技术创新与风险是金融监管面临的共同问题，“监管沙箱”作为金融产品创新的检验机制，已经受到市场和监管的广泛关注。《北京商报》记者注意到，早在去年，《北京推进金融技术发展规划(2018 -2022)》就明确提出，北京将推进监管创新和风险防范体系建设，探索和推进以“监管沙箱”为核心的金融技术监管创新试点实施。

今年以来，中国对“监管沙箱”的探索也在全速推进。今年7月15日，在第四届全球金融科技(北京)峰会上，央行科技司司长李伟透露，央行将会同有关部委，在北京、上海、广州等10个省市开展金融科技应用试点，建立和完善适应金融科技发展的政策措施。他把这个试点称为中国版的“监管沙箱”。

北京西城将很快进行试点

事实上，随着大数据、人工智能和区块链等新技术不断渗透到金融业，监管创新已逐渐成为当务之急。特别是今年9月央行发布的金融技术顶层设计《金融技术发展规划(2019-2021)》出台后，登陆规则将在北京发布，引起了广泛关注。

北京监管机构表示，目前正在根据金融技术发展规划(2019-2021年)的要求，制定具体的落地规则，以进一步加大对金融技术创新的激励和支持政策。西城区委副书记、区长孙硕也透露，“监管沙箱”机制将很快在西城落地。

关于北京试点监管，中国社会科学院金融研究所法律与金融研究室副主任尹振涛今天在接受《北京商报》采访时表示，金融科技是一个高资本投入、高人才集中度、高创新模式的行业。行业发展主要集中在北京、上海、深圳和杭州。北京有良好的基础，是监管的中心和枢纽。试点监管的操作过程需要多个部门的配合，这在北京会更方便。

中国人民大学金融技术与网络安全研究中心研究员、北京市互联网法律学会副秘书长车宁今天在接受《北京商报》采访时表示，北京在全国率先开展金融技术创新监管试点，对北京发展金融服务业大有裨益。目前，北京的经济发展也面临转型，有必要寻找新的经济增长点。监督飞行员可以说是一个助推器。

“北京是金融科技公司数量最多的城市，并获得了全球最强金融科技城市的称号。选择金融科技公司最多的北京，意味着金融科技监管体系已经进入实质性阶段，试点成功后，将把结果推向全国。”苏宁金融研究所金融技术中心主任孙杨今天告诉《北京商报》。

授权厂商和数字现金有望引领

“在试点过程中，可能会有一些特许的‘监管例外’。不被允许或有争议的业务可能在试点中被允许，但根据国际‘监管沙箱’测试情况，最终并非所有创新项目都能成功实施。”复旦大学张江研究所教授、数字经济研究中心执行主任陈文军今天对《北京商报》说。许多分析人士指出，沙盒监管试点将采用区块链、大数据、人工智能等手段来辅助监管，给金融技术产品和相应的监管手段一个测试的机会。那么，这个试点项目将采取什么措施呢？飞行员接下来会采取什么行动？

车宁表示，央行提到探索使用灵活的管理方法，如信息披露、产品宣传和社会监督。其次，可以建立新的机制和信息披露平台。从柔性管理的角度来看，可以采用多元化的社会手段进行监管，金融科技研究机构和行业自律组织将发挥作用。在技术手段方面，基于大数据和人工智能的监控技术将带来一波利益。

尹振涛表示，试点模式主要是指国际上流行的“监管沙箱”模式，设定准入标准和门槛，在一定范围内进行试点，通过测试后离开沙箱。从试点所针对的行业来看，互联网小额贷款等创新领域可能会被覆盖。

车宁认为，试点推出对被许可人的技术创新大有裨益。此外，“新、热、风险可控”也可能成为行业和产品的试点标准。其中，数字现金和支付领域可能会率先试点，并可能会细化到该领域的特定解决方案或产品。

“从主要角度来看，特许机构可能会率先进行试点，而涉及传统金融领域但有争议的产品，如贷款援助和联合贷款，也可能进入试点。与此同时，将会出现像libra(facebook新的虚拟密码货币)数字现金这样的非政府尝试。”陈文军说。

孙杨表示，在国家支持普惠金融发展的政策指导下，今后很有可能鼓励面向中小企业、普惠金融和农村金融的技术应用试点，引导金融技术支持小农业。