服务产业链 与实体经济共成长

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伴随着发动机的轰鸣声，车间里的技术人员正紧张有序地忙碌着——这是《金融时报》记者来到徐工工程机械制造车间的第一感觉。在数万平方米的生产车间里，生产线上的生产材料和工具摆放有序，挖掘机和起重机正在安装和调试。

徐工集团作为中国制造业工程机械领域具有代表性的大型企业，经过短时间的研发、创新和发展，2018年在移动起重机市场排名第一，在世界工程机械市场排名第六。

XCMG工程机械国际市场排名的提升是中国制造业快速崛起的一个缩影。制造业是国民经济的主体，也是建设国家、强国的基础。大型制造企业产业链的上下游涵盖了零部件生产和物流等许多中小型实体企业。近两年来，在财务回报服务实体经济的背景下，与实体企业关系密切的企业集团的财务公司和租赁公司发挥其财务杠杆作用和生产制造的独特优势，以实体产业为切入点，为船舶、汽车、工程机械等产业链中的企业解决财务问题。

统筹规划优化，充分发挥企业内部信息优势

财务公司是非银行金融体系中一个独特的金融机构，它位于企业集团内部，专门为集团成员企业服务。由于其特殊性，与市场上的其他金融机构相比，金融公司更了解行业特点和企业需求，具有更强的信息优势。

金融公司作为集团的“内部银行”，与产业链中的实体企业紧密相连，是一个天然的产融结合平台。尤其是工程机械、汽车、家电制造等产业链上下游供应商和分销商较多，更适合发展产业链金融服务。产业链金融也是金融公司服务实体经济的代表性金融业务，有助于集团主营业务的优质发展，缓解上下游小微企业的融资压力。

根据徐工金融公司的产业链金融数据，截至2018年12月底，徐工金融对集团上下游小微企业的信贷供应已超过100亿元。

不仅是产业链金融，金融公司的信息优势也直接影响到票据、结算、委托、外汇等业务。可以说，金融公司是连接实体和金融的桥梁。在为实体企业服务的过程中，金融公司注重建设自身全面、专业的金融服务能力。当企业有不同的金融需求时，它们有条件和能力领导和协调金融市场的各方，为企业提供全面的金融解决方案和政策、监管、市场等信息支持。

值得注意的是，为了更好地服务于行业和企业的发展，金融公司在过去两年中大幅增加了与其他金融机构的交流，并加强了“金融”、“金融银行”等银行间合作。例如，军事金融公司围绕票据业务创新设立的“军事票据”项目，实现了企业间票据的相互认可和信用背书。

专业与创新，为实体企业提供持续准确的服务

租赁公司，尤其是银行部门的金融租赁公司，财务实力雄厚，工行租赁、中国银行租赁、交通银行租赁和招商银行租赁的资产均超过1000亿元。经过长期的深度培育，金融租赁公司在飞机租赁和船舶租赁市场上具有较强的国际竞争力。金融租赁公司也是水利、汽车、交通和工程机械租赁市场的重要参与者。

例如，中国银行租赁是业内最早为商用车和工程机械制造商和经销商提供定制融资租赁解决方案的企业之一。租赁范围涵盖商用车、乘用车和工程机械，服务对象包括大型工程企业、城市交通集团、中小企业客户和个人。

从金融租赁行业来看，租赁公司服务于广泛行业的实体，包括飞机、海上工程、船舶、水利、汽车、运输、机械、新能源等方面。商业模式也趋于国际化和专业化，可以灵活运用直接租赁、销售和回租、制造商租赁等模式。

一般来说，由于租赁期较长，租赁公司在开展相关业务时会重点关注市场环境和企业的生命周期，然后根据其周期特征、风险状况等因素提供租赁服务。在实体企业租赁业务的风险控制上，租赁公司也积极融入技术创新，在传统风险控制手段的基础上，逐步引入基于大数据、物联网和人工智能的金融技术，利用信用数据筛选，加强中小企业风险识别，努力形成线上线下相结合的风险管控体系。

交叉和重叠提供了多样化的金融解决方案

事实上，依托企业集团，作为产业链金融的重要组成部分，业内一些金融公司也在系统中开展融资租赁业务，但整体业务规模较小，主要目的是帮助集团扩大产品的使用和销售。例如，去年11月，徐工金融公司完成了徐工广联公司高空运营平台的直接租赁业务，规模为884.8万元。

英国《金融时报》记者发现，BAIC、SAIC等金融公司的融资租赁业务开展得相对较多。去年年底，SAIC还成立了SAIC通用金融租赁有限公司，开展个人直接租赁和回租、企业租赁、政府租赁等业务，支持推广共享汽车和新能源汽车，提供不同于汽车金融公司的不同互补的汽车金融租赁业务。大唐集团还拥有独立的金融租赁公司。据了解，由中国大唐资本控股有限公司控股的大唐金融租赁有限公司和上海大唐金融租赁有限公司相继成立。他们专门从事金融租赁服务，业务范围包括从国内外购买租赁物业、租赁物业的残值处理和维护、租赁交易咨询等。

虽然一些集团已经建立了相对独立的金融租赁公司，但他们的金融公司并没有完全剥离他们的租赁业务。据英国《金融时报》记者报道，大唐金融公司仍具有融资租赁业务资格，但目前尚未开展相关业务，剩下的是从原客户那里继承下来的业务。

作为非银行金融机构，金融租赁公司和金融公司以不同的方式为实体服务，但它们的业务存在一定程度的重叠和重叠。特别是对于财务布局比较全面的大型企业集团，其财务结构比较完善，可以充分发挥不同类型金融机构的特点和优势，根据产业链中企业的实际需求提供多样化、定制化的财务解决方案。例如，汽车公司可以通过金融公司向集团内的成员单位提供账单折扣，以加快资金的返还；通过汽车金融公司向经销商和个人提供库存融资和消费信贷；你也可以通过汽车融资租赁公司租购，帮助主业发展，解决企业的财务问题。