慧择今递招股书 全球保险电商第一股要来了！

本篇文章2442字，读完约6分钟

中国证券报(记者黄蕾)在资本躁动迅速爆发后，随着严格监管的逐步加码，网络保险业开始进入去伪存真阶段。早期大量烧钱没有竞争力的投机者一个接一个地走了出去，但那些真正垂直投资并建立自己差异化优势的投机者最终幸存了下来。

会泽真是个幸运的人。作为保险电子商务领域的先锋，互联网保险的一个重要分支，它一直在不断超越自我、颠覆自我。在业务模式上，它脱离了中介的身份，加入了定价、理赔等整个保险产业链；在产品类型上，从旅游保险开始，逐步推出含金量较高的长期保险；作为互联保险的数据端，它积极利用大数据创建业务闭环。

《上海证券报》获悉，北京时间9月5日，经过13年的蛰伏储存，汇泽正式向美国证券交易委员会(sec)提交招股说明书，计划交易代码为汇泽。这表明全球保险电子商务的第一个份额即将到来。

竞争壁垒:从轻到重的演变

会泽作为中国最早、最大的第三方保险电子商务平台，是业界分析保险电子商务转型演进的最佳个人样本。虽然许多类似的保险电子商务平台仍在互联网上飞行，但它开始全面冲刺线下服务市场，加速传统和深度垂直化。

作为会泽的创始人，会泽董事长马存钧深知第三方平台在网络保险之战中的不足，缺乏竞争壁垒。如果没有大数据背景，简单地成为第三方保险电子商务平台确实轻而易举，但核心数据掌握在保险公司手中，保险公司没有核心竞争力，具有高度可替代性。最终的结果可能是:迅速死去。

因此，自2006年他乐观地进入保险电子商务领域以来，马存钧就决定，保险业通过互联网的深度转型一定是一个沉重而缓慢的过程。与其他金融产品相比，保险具有低粘性的自然属性，它是一个从吸引客户到保持信任的过程。然而，他知道一旦他成功了，竞争的壁垒就可以建立起来并进一步巩固。但是这个过程注定是崎岖不平的，并且反复考验耐力。

会泽在重慢模式下的做法不仅是通过简单的价格比较来吸引消费者投保，也不是在投保人和保险公司之间收取过桥费。相反，它是在产品的前端和服务的后端部署重兵，投入大量的人力和物力改造产品研发、客户服务，并深度介入定价和索赔，以增强客户粘性。这项咨询服务的定位类似于携程在保险业的定位。

回顾过去，坚持的过程是非常痛苦的，但马存钧很高兴能克服它。经过几轮融资，汇泽终于开始了ipo之旅。

招股说明书显示，截至2019年6月底，汇泽已为580万投保人和4730万被保险人提供服务，并与全国67家保险机构合作，为用户提供了1000多种保险产品。今年上半年，净利润为7418万元。摩根士丹利、花旗全球金融和CICC证券(香港)是本次发行的联合承销商，本次存托凭证发行计划的数量和定价范围将在未来确定。

随着近年来客户的不断沉淀，汇泽平台实现的保费规模大幅翻倍。一旦成功上市，在资本实力雄厚、品牌意识开放的同时，长期保险的努力叠加，保费规模、利润水平、决策效率和市场开发能力的进一步突破值得期待。

成功的关键:从中介到平台的升级

在充满颠覆的移动互联网时代，会泽13年的发展道路讲述了一个不断自我革命和自我颠覆的故事。

它用保险思维来做网络保险，不相信流量，而是专注于精确的流量和细分，经营核心用户而不是保单。在掌握用户保险产品交易数据的前提下，根据用户需求的变化开发定制产品已经成为会泽的发展特色。

会泽已经从中介升级为平台，甚至在保险产业链中扮演着越来越重要的角色。它在保险交易中起着承上启下的作用，为用户提供尽可能多的产品，衍生出一站式的深度服务，如产品优化组合、个性化定制、核保定价、风险评估、理赔协助等。另一方面，它将拓宽传统保险企业的销售渠道，加强产品创新，监督理赔服务，促进传统企业产品和服务的良性竞争。一位互联网保险观察员评论道。

根据招股说明书披露，汇泽与保险公司合作伙伴共同设计开发了7种寿险产品，其中5种产品进入长期寿险销售前10名。今年上半年，会泽与保险合作伙伴共同设计开发的寿险产品首年保费达到2.418亿元，占同期寿险产品首年保费的46.5%。今年上半年，长期寿险和健康保险产品占会泽首笔保费的79.4%。

为用户提供闭环产品和服务的智能选择模式也引发了业界对网络保险成功关键的深刻思考。

在长期关注网上保险的业内人士眼中，无论是保险电子商务还是其他类型的第三方网上保险平台，从线上到线下，从单一的销售服务提供商到网上咨询+保险+计费+理赔的整体保险解决方案提供商，从表面上看，这些网上平台越来越重，但实际上，时代变化的步伐越来越快，这些企业必须跟上步伐。

如果说过去十年互联网时代的兴起是为了打破传统企业机构的集权，完成信息的公开和透明；然后，物联网时代是一个完全碎片化的变化，新的中心将建立在每个人的不同体验场景，如家庭和工作。

就保险业而言，这就要求传统保险公司和第三方网络保险平台尽可能在生态场景下构建一个从产品到售后的完整服务闭环，真正实现从产品导向到客户需求导向的转变，从销售我所拥有的到过去谁需要什么，以及如何提供产品和服务的转变。

盛宴刚刚开始:互联网保险的高质量增长是可以预期的

可以说，明智选择模式的出现不仅是时代新发展的契机，也是许多互联网保险服务平台的新十字路口:如何实现从销售到售后的全方位服务资源整合，如何从过去飞到现在。

互联网保险高质量增长的盛宴才刚刚开始。业内人士认为，在中国保险产销分离的大趋势下，未来保险公司与保险平台的分工将越来越细化，互联网保险平台有望在未来三到五年内形成一个入门级平台，这对行业来说是一个巨大的历史机遇。

随着互联网技术的深入应用，当平台模式创造的闭环服务成为趋势时，专业的第三方网络保险机构将加速行业的生态重建。

根据奥利弗·怀曼咨询公司(Oliver Wyman Consulting)的研究报告，自2015年以来，中国已成为全球第二大保险市场。到2023年，中国保险市场保费规模将达到6.9万亿元，2018-2023年复合年增长率将达到13%。然而，就渗透率和人口密度而言，中国保险市场仍远远落后于许多发达国家，其增长率仍然巨大。