银保监会重磅发声！进一步提高保险公司证券投资比重

本篇文章3183字，读完约8分钟

7月4日，国务院新闻办公室召开新闻发布会。中国保监会副主席、、首席风险官兼发言人肖、首席检察官杨立平介绍了推进金融供给体制改革措施的成效。

让我们快速理解会议的要点:

1.上半年，人民币贷款增加9万多亿元，保险赔款和支付费用达到6200多亿元。5月末，普惠小微企业贷款余额超过10万亿元，明显高于各项贷款增速。

2.中国保监会注意到，部分低息贷款被用于购买理财产品的套利活动，将继续推进小微企业相关服务，包括制定评估制度和对企业进行暗访。

3.要求商业银行对知识产权质押贷款单独制定信贷计划，加大对知识产权质押融资的支持力度。鼓励商业银行开发打包组合质押等专业化产品，努力推动更多小微企业知识产权质押“首笔贷款”。督促商业银行加强资产评估能力建设。很明显，知识产权质押贷款的不良率比各类贷款的不良率高出不到3个百分点，不能作为监督考核的扣分因素。

4.支持保险资产管理和投资创建上市公司股票，鼓励保险公司增持优质上市公司股票，研究推进长期持股保险公司资产负债管理监督评估机制，参与稳定资本市场发展。

5.保险公司股权资产监管比例上限为30%，当前行业为22.64%，比监管比例上限高7.36个百分点，空.仍有一定的政策下一步，中国保监会将在审慎监管的原则下，考虑给予保险公司更多的投资自主权，并进一步提高证券投资比例。

6.今年，各级监管部门继续检查保险业的突出风险和问题，现在正陆续进入市场。检查内容主要包括公司治理、偿付能力、资本运用、汽车保险、农业保险和短期健康保险。

7.单个中小金融机构短期流动性困难的风险已经解决。宝商银行的各项业务已经完全恢复正常。中小金融机构整体运行稳定，发展趋势良好。

8.欢迎海外金融机构参与银行保险和非银行金融机构的改革和重组，特别是中小机构的改革和重组，包括通过一些合法和市场化的收购、兼并和收购。

提高保险公司的证券投资比例

周亮说，金融服务实体经济的质量和效率不断提高。在扩大直接融资方面，银监会加大了对民营企业债券的投资，拓宽了保险资金和银行理财产品的投资范围，为资本市场和债券市场的发展提供了长期稳定的资金来源。

数据显示，截至5月，保险资产总规模为19.07万亿元，资金运用余额为17.02万亿元，其中固定收益资产为11.36万亿元，占66.73%，权益资产为3.85万亿元，占22.64%，流动性资产为0.9万亿元，占5.28%，其他投资为0.91万亿元，占5.28%

梁涛表示，保险基金投资股票的整体规模占中国a股市值的3.1%，成为仅次于公共基金的第二大机构投资者。保险公司股权资产监管比例的上限是30%，行业实际使用的是22.64%，比监管比例的上限高出7.36个百分点，也就是说，空.还有一定的政策下一步，我们会考虑在审慎监管的原则下，给予保险公司更多投资自主权，并进一步增加证券投资的比重。目前，中国保监会正在积极研究提高保险公司股权资产监管比例。在实践中，不同的公司将根据分类监管的原则进行监管。

梁涛介绍，为了充分发挥保险公司作为机构投资者的作用，银监会近期采取了以下政策措施:

一是支持保险资金投资科技板块上市公司股票，通过新股配售、战略性增发和上市交易参与科技板块股票投资，进一步优化保险资产配置结构，服务科技创新企业发展。

第二，鼓励保险公司增持优质上市公司。中国银行业监督管理委员会(以下简称银监会)正在研究和推进长期持股保险公司资产负债管理的监督评估机制，以参与稳定和支持资本市场发展。

三是允许保险资产管理公司设立专项产品，参与化解上市公司股权质押的流动性风险，并在产品投资范围和股权资产监管比例方面给予一定的政策支持。目前，特种产品规模已达1160亿元。

两年内的罚款金额超过前十年的罚款金额

过去两年，金融部门在预防和化解金融风险方面也取得了切实成果。据周亮介绍，在过去的两年里，已有60多亿元被没收，超过了前10年的处罚总额，8000多名违法者受到了处罚，这是一个强大的打击。通过各方努力，高风险机构的风险逐步化解，重大非法集资案件得到有序处理。在点对点贷款中降低风险的效果是显而易见的。

具体而言，结果如下:

1.与2018年初相比，网上贷款机构数量减少了57%；

2.近两年来，层层嵌套、结构复杂、自循环、高风险的金融资产大幅减少13.74万亿元，有效遏制了金融损失由实变虚。

3.大力铲除信用风险土壤。两年来，累计处置不良贷款超过4万亿元。目前，银行业不良贷款率稳定在2%左右，拨备覆盖率超过175%。商业银行资本充足率、保险公司综合偿付能力充足率等主要监管指标处于良好水平。

“可以说，抵御风险的‘弹药’是充足的。金融风险已逐渐从分散转向集中，总体上是可控的。”周亮说。

至于接管承包银行的影响，这是市场普遍关注的问题。周亮表示，宝商银行各项业务已完全恢复正常，市场上个别中小金融机构的短期流动性困难已得到解决，市场目前非常稳定。

梁涛介绍了安邦集团风险处置的进展。他表示，一方面，坚决处置与保险业协同性弱的海外资产，以及非核心金融牌照。目前，超过1万亿的资产已经或正在被剥离，公司的资产规模大幅下降；另一方面，中短期理财产品的规模和比例持续下降，预计到今年年底这一比例不会超过15%，这将促进公司整体保险业务的回报。此外，公司稳步推进战争重组，推动公司逐步实现正常运营。

未来三个月，将对企业进行暗访

周亮表示，银监会在缓解民营和小微企业融资难、融资成本高方面做了大量工作。5月末，普惠小微企业贷款余额超过10万亿元，增速明显高于各类贷款。今年前五个月，五大银行新增普惠小微企业贷款平均利率同比下降0.65个百分点。

数据显示，截至今年5月底，大银行普惠小额贷款余额为2.1万亿元，同比增长23.7%。中小银行的客户是否存在“掐顶”现象，是否存在挤出效应？

对此，杨立平表示，首先，目前小额信贷市场比较大，只有26%的小微企业在正常运营中获得了贷款。二是大银行小额贷款客户主要是我行的其他业务客户。第三，地方中小企业银行仍是小微企业贷款的主力军，占普惠小微企业贷款总额的55%，发挥着重要作用。第四，适度竞争也能帮助银行改善服务。不可否认，在小微企业客户中，银行之间肯定会有一些重叠。然而，通过大银行发挥鲶鱼效应，可以促进市场活动，小微企业的客户群体可以下沉，小微企业的市场服务蛋糕可以扩大。银监会将继续引导大、中、小银行充分发挥各自优势，形成优势互补、良性竞争的差异化服务格局。

杨立平还表示，人们已经注意到，监管实践中的案例很少。个别银行向企业发放低息贷款后，相关资金被用于套利和购买理财产品。对此，中国保监会要求各银行加强贷款流量管理，使低成本资金不被挪用，更好地服务小微企业。银监会将继续推进小微企业相关服务，包括制定评估制度，并在7月、8月和9月对企业进行暗访。

银行保险的开放不受整体外部因素的影响

周亮表示，银监会去年出台了15项措施，今年又出台了12项新措施，将有效吸引更多高质量的海外金融机构到中国投资。金融业改革开放迈出新步伐。

对于外界关注的中美贸易谈判是否会影响中国金融业的对外开放步伐，表示，银行保险的对外开放不受外部因素的整体影响，主要是根据自身发展的需要、风险防控和对外开放的总体需要。

「未来，我们会按需要引入更多开放措施。在对外开放方面，我们特别欢迎具有专业知识、特殊产品和细分市场管理经验的外资机构。”肖说，例如，在不良资产处置、理财、商业保理、健康养老保险等领域，我们非常欢迎海外金融机构来我们这里开展业务。欢迎海外金融机构参与银行保险和非银行金融机构的改革和重组，特别是中小机构的改革和重组，包括采取一些合法和市场化的收购、兼并和收购。

周亮表示，中国保监会将加大推进金融供给方结构改革的力度。这项工作只有在没有完成时才能进行。