【要闻】南方基金史博：以顾客为中心的长时间价值创造者

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原标题:南方基金史博:以顾客为中心的长期价值创造者

⊙○如何包括张亦文

投资是马拉松式的长跑，耐力、韧性受到了考验。

从1998年到年，南方基金迅速发展了22年，稳健经营，遵守信托精神，遵守受托资产管理的本质，始终以权益投资团队的迅速发展作为企业的核心竞争力。

南方基金副总裁兼最高投资官(权益)史博表示，南方基金努力进取，培养基本功扎实、团结共享、积极提高的优秀人才，大家聚集在一起，进行长期有意义的事件。 “我们的目标是为用户带来长期的投资价值。 ”。

南方基金长期领导公募基金领域，在权益投资行业积累了深厚的企业品牌影响。 截至2019年12月31日，南方基金公募基金规模为6226亿元，客户数超过1亿元，累计向客户超过1167亿元。 南方基金管理的公募基金数量共计204只，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、qdii型、fof型等，形成丰富的理财产品线，满足不同风险偏好投资者的诉求。

使命:以顾客为中心实践长时间的价值创造

一般来说，排在权益投资团队之首的团队，掌握工作经验超过10年的投资大局，中坚力量经验丰富，投资风格多样，新生代专业素质过硬，成长迅速，严格风控团队等团队支持，多层人 我们知道南方基金的权益投资团队有这样豪华的配置。

目前南方基金权益投资团队成员已经超过100名，包括权益投资部、专家投资部、宏观研究和资产配置部、量化投资部、指数投资部、国际业务部，各团队精准分工，高度合作。

完整的队伍离不开一个轴心骨。 我们知道密切联系南方基金权益投资团队是共同的使命和投资理念。 “为用户创造价值”深深铭刻在南方基金每个员工的心中，“长期投资、价值投资、责任投资”是南方基金权益团队的一贯投资理念。

“虽然风格因基金经理而异，但以客户为中心的想法旨在为用户带来长期的价值。 ”史博表示，南方基金致力于成为受顾客委托的世界级资产管理集团。

相应地，南方基金的权益投资团队也非常重视风险控制事业。 近年来，一股风险增加，控制风险成为投资的重要工作，这也直接关系到顾客的利益。

在此背景下，南方基金不仅限于以往的日常风防事业，完全利用金融科技手段将风防事业系统化。 “每年，不是依赖于人，而是在系统中放置了很多风控制指标，所以风控制错误的概率很低。 ”。 史博介绍说，风控部门还与各基金经理相比进行了详细的业绩分析和图像，帮助基金经理更好地完善自己的投资风格。

团队:加强三块金牌战略人才队伍建设

人才是资产管理机构的核心资产。 如何培养和激励人才也是优秀权益投资团队不可或缺的一部分。 据介绍南方基金非常重视培养优秀人才，反复采用三项金牌战略进行投资队伍建设。

是人性化的长期评价战略，充分调动基金管理者的积极性。 南方基金审查基金管理者主要看两个业绩:一年期业绩、三年期业绩、两个指标的权重各占一半。 如果这两个指标都不理想，则意味着该基金的业绩至少两年以上。 换句话说，南方基金对基金管理者的业绩评价体现了对短期业绩的肯定，可以吸引和鼓励基金管理者创造长期价值。

“与整个市场的同类基金经理相比，基金经理鼓励企业内部团结一致，互相提高。 ”在这样的行业比较人性化的评价机制可以经常鼓励资金管理者根据业绩创造企业品牌，根据业绩创造规模，形成长时间投资的思维理念。

二是人才梯队的建设战略，通过完整的晋升培养体系，为优秀人才提供了更广泛的成长空之间。 史博说，认真培养研究员，建立公开、透明、量化选拔机制，培养研究实力突出、市场投资应对经验丰富的新生力量作为中坚力量，经过组合实战训练提高，将业绩突出的才能提拔为业务领导 只有严格的培养和选拔机制，才能向资本投资团队输送真正具有投资实力的基金管理者，这种人才梯队建设战略在行业内具有先进性。

三是各方面激励，提供有竞争力的报酬待遇。 史博表示，南方基金非常重视权益投资团队的迅速发展，选拔合适的优秀人才，不限制人员编制。 核心基金经理也有机会参加员工持股计划，与企业一起成长。 “企业保留了一些股票，将来成长的基金经理也有机会参加员工持股计划。 ”。

风格:百花在市场变化中保持平衡

害怕市场，尊重变化是优秀团队实现成功的不二法则。

总体上在长时间、价值、合理的投资的基础上，南方基金鼓励基金管理者构建、完善不同的投资风格。 史博表示，公募基金的投资风格单一，百花比一枝独秀好得多。 “如果企业风格固化，不能匹配市场风格的话，企业的业绩和规模的变动性会相当大。”

经历了与市场的熟悉考验后，南方基金现在构建了以价值、增长、混合为中心的三艘“战舰”，出现了很多明星基金经理。 史博表示，企业可以实施基金经理的集团模式，在权益投资部门的三个风格集团内，基金经理之间相互交流，交换有无，提高投资能力。

在这些投资风格行业，南方基金的基金经理表现出突出的投资管理能力，创造了良好的长期投资业绩。 根据银河证券数据，截至去年4月10日，茅董管理的南方科学技术创新自2019年5月6日成立以来，净增长率达到58.65%，在所有科学技术主题基金中名列第一。 骏帅管理南方优选增长混合a以来，最近5年基金净增长率达到77.35%，在同类基金中排名第四，获得年晨星(中国)混合型基金奖。 章晖管理的南方新优享近5年基金净增长率达到100.19%，在同类基金中名列第三。 李振兴管理的南方质量混合自去年8月1日成立以来，净增长率达到72%，同期沪深300指数涨幅17.64%。

“各自的风格体系细分后，结合市场特征、政策环境，不同的完整性迅速发展，发展越来越多的投资风格，我们逐步发挥工具型产品的特点，保持投资风格的稳定，以某种风格保持 ”。

为了实现风格化投资的整体战术，南方基金在投研层面加强了团队合作。 史博表示，南方基金权益投资部希望实行投票会授权下的基金管理者责任制，充分调动基金管理者的积极性，形成各自独特的投资风格。 另一方面，加强投研一体化建设，通过扎实的研究比较有效地支持基金经理的投资。

史博还仔细考虑了基金管理者的“再平衡能力”。 他说:“我们强调基金经理必须多次投资风格。 例如，有些基金经理擅长投资成长股票，有些基金经理擅长投资蓝筹股。 但是，如果风格不适合市场，公募基金经理需要一定的重新平衡能力。 ”。

“当基金经理的风格符合市场时，你必须获得更好的排名，努力成为明星。 ”。 史博说，这也是基金企业品牌的附加值。 但是，当基金经理的风格不符合市场时，主要通过投资的重新平衡来赢得顾客的信任。

未来:尊重市场兴趣关注投资新趋势

南方基金近年来取得了良好的投资业绩，这对于掌握将来的投资风口是必不可少的。

作为有丰富管理经验的“资深司机”，历史博一直强调更深入地理解市场。 作为南方基金权益投资行业的领袖，他向基金管理者传达了今年投资的新趋势、逆势的乐观情绪。 历史上，长期业绩突出的是，我认为把握市场迅速发展的脉搏很重要。 “现在必须关注疫情对经济、市场的影响。 ”。

目前各国普遍采取宽松的货币政策，为市场提供了充分的流动性，减少了疫情对资本市场的影响。 在世博会上，从公司利益的角度来看，疫情在短期内会有一定的影响，但这是阶段性的，认为事情一过就冲击会慢慢减弱。

史博认为龙头企业的市场占有率、竞争特征有可能进一步提高，对各行业龙头企业的投资机会进行了年鉴。 “5g设备商、应用端实现了未来1、2年或利润，显示了自己的竞争特征，科技产业相关的优秀企业出现了很多投资机会，看到了医药、费用、金融、房地产等以前流传的领域的优秀企业。 ”。

随着网络的迅速发展，物品的网络、云计算是今年最火的主题之一，历史博对此表示关注。 “疫情对虚拟经济、云服务有很大影响，初期大家在家玩游戏、上网，然后对办公室的方法有很大影响，改变了大家的工作、生活习惯，网络会议、云服务的比例明显提高。 ”。

“在变化中寻找机会。 模式一变，企业总是把握机会卓越。 关于什么样的企业卓越，需要不断地注意和判断。 反映在投资中，可以表现出深入研究的价值。 ”。博如说。