夯实主体责任 为科创板保驾护航

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——市场各方讨论交流科技委注册制度改革的司法保障

王鸿编辑朱茵

中国证监会昨天在北京组织召开座谈会，学习贯彻最高人民法院《关于为设立科学技术委员会和试点注册制度改革提供司法保障的意见》(以下简称《意见》)，并与科学技术委员会发行人、证券公司、会计师事务所、律师事务所代表进行了座谈交流。与会代表认为，《意见》让所有市场参与者更加清楚该做什么和怎么做，并明确了不该做什么的法律红线。大家都说要严格执行《意见》的要求，强化各主体的责任，确保科委注册制度改革试点的顺利进行。

发行人必须遵守科学技术委员会的规则

出席座谈会的科技板块发行人代表认为，《意见》的发布和实施可以充分发挥最高人民法院的司法职能，更好地为科技板块的实验领域保驾护航。

中铁通信信号股份有限公司秘书长胡少峰表示，注册制度的基本特征是注重信息披露，而中国郝彤未来最重要的课题之一就是学习和遵守科技局的信息披露制度。

中国郝彤将成为首个a股+h股科技板块上市公司。胡少峰表示，将进一步提升管理水平，以满足两地上市规则的信息披露要求，包括公司董事会对信息披露的统一领导和管理；为定期报告的编制和披露制定专门的时间表，为中期报告制定内部报告管理要求，明确不同披露信息的审批级别。

苏州华星源创科技有限公司秘书长姜瑞祥表示，要继续严厉打击司法领域的各种欺诈和腐败犯罪，严肃查处申请发证和登记注册中的各种问题。

“让守法创新的好公司物有所值，把欺骗市场的投机者扫进垃圾堆，让真正有实力、有需要的高科技企业融资，避免坏钱赶走好钱，实现市场优胜劣汰。”江瑞祥说道。

压缩赞助商的责任

做好投资者适宜性管理

证券公司代表认为，作为资本市场的重要中介机构，证券公司应履行“把关人”职责，履行信息核实义务，做好投资者适宜性管理和投资者保护工作。

中信证券(600030)合规总监张国明在讲话中表示，证券公司应完善业务流程、内部控制制度、风险控制措施等。，继续在投资者适宜性管理和投资者教育方面做好必要的业务管理工作，并履行赞助职责。

张国明介绍，中信证券下一步将从五个方面落实《意见》，完善经营管理。一是勤勉尽责，全面履行赞助职责；二是严格遵守法律和纪律，坚决杜绝证券犯罪；第三，严格的标准和适当的投资者管理；第四，客观准确，做好投资者风险教育；第五是确保信息系统的有效运行，并协助获取证据。

张国明强调，公司将坚决惩治与发行人串通，骗取发行登记、非法信息披露和非法使用内幕信息的行为。涉嫌违法犯罪的，移送司法机关依法处理，绝不姑息。同时，中信证券将根据上海证券交易所的相关规定，严格审查投资者申请在科技局开户的条件，加强对客户资金来源的核实。

中信建投(601066)合规总监丁表示，在推进科技板块业务的过程中，各相关单位应做到“不造假、不卖、不买假货”。中国证券投资有限责任公司投资银行委员会、核心部、法律合规部、风险控制部认真履行“三道防线”的内控职责，将“不生产假货、不销售假货”作为公司经营的底线。

丁认为，证券公司应切实履行一级市场“把关人”的职责，将合格产品推向资本市场。同时，要发挥二级市场“把关人”的作用，做好投资者管理工作，提高投资者的风险识别能力和理性投资意识。

招商证券合规总监胡宇(600999)介绍了招商证券落实《意见》的主要措施。在保荐业务的审核和控制方面，采取了各种措施，确保保荐企业符合科技局的定位要求，信息披露真实、准确、完整。质量控制、核心和风险控制等内控部门应对科技板块项目进行100%现场验证。

在投资者适宜性管理方面，招商证券根据交易所的要求对科技局的实施适宜性进行了自查，并对自查发现的可疑受资助户关闭了科技局的权限；在异常交易系统中，制定涉嫌提前还款的调查指标，同时根据交易所的要求制定科技板块异常交易监控指标。

在融资融券业务中，对科技股的业务限额、集中和清算制定风险控制措施。招商证券也全面梳理和加强了账户实名制监控的管控机制，包括讨论和确定了场外融资的监控指标、门槛和监控标准，构建了面向所有经纪客户的公司反融资监控体系；同时，针对反拨异常交易监控，每季度对异常交易情况进行抽查监控。

《意见》指导和规范证券法律服务市场的发展

会计师事务所、律师事务所等证券服务机构的代表指出，《意见》提出要严格履行证券中介机构的验证和控制责任，保护投资者的利益，并强调了证券服务机构在发行上市过程中提交申请文件和回答询问的法律责任。

金木律师事务所合伙人刘思佳认为，维护资本市场健康发展不可或缺的两大力量是证券行政监管和司法审判。《意见》的颁布，从司法审判的角度，给了科技局一剂疫苗和稳定剂。

“这不仅是个别律师事务所和签约律师的具体执业要求，更重要的制度意义在于引导和规范整个证券法律服务市场的发展，使证券法律服务行业能够真正进入良性竞争环境。”刘思佳说。