百亿基金完成财产清算 最快下周为投资者支付现金

本篇文章1303字，读完约3分钟

8月27日，嘉实基金发布了《嘉实园与直接投资封闭式混合发起证券投资基金清算报告》和《嘉实园与直接投资封闭式混合发起证券投资基金清算资金分配公告》。根据清算报告，嘉士园和最后一个营业日为8月12日，所有者权益总额为103.13亿元；根据基金发行公告，嘉实元和清算期为2019年8月13日至8月14日，基金清算基金发行登记日期为2019年8月28日，清算基金发行日期为2019年9月3日。这意味着嘉士园将在下周完成财产清算后向投资者派发现金，这提高了投资者的流动性，确保投资者能够尽快安顿下来。

根据《清算报告》对基金运作的解释，从2014年9月29日至2019年8月12日，基金按照基金合同的约定正常运作。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《嘉事园基金合同》和《直接投资封闭式混合发起证券投资基金》，根据《基金合同》第19部分《基金合同的变更、终止和基金财产清算2》。基金合同终止原因:发生下列情况之一的，是本基金合同终止的原因:(5)基金持有基金合同终止时，按照基金合同的约定进行清算。基金持有的目标公司的所有权益均已实现，因此基金合同应按基金合同的约定终止，基金应按基金合同的约定进行清算。根据基金财产的变现进度，基金最后一次运作日期为2019年8月12日，基金财产的清算程序自2019年8月13日起按照相关法律法规和基金合同执行。

嘉士园及基金资产的50%投资于中石化销售公司未上市股份，其余50%投资于固定收益市场，封闭运营，封闭期为5年；嘉士园自成立以来已进行了8次现金分配，累计现金分配金额达16.51亿元。截至2019年8月12日，嘉实园和最后一个运营日，基金的到期收益率为19%，而上证综指上涨19%，深证成指上涨11%，成长型企业市场指数上涨1%。由于主要投资是特定的，投资目标是单一的，目标公司的利益集中在期限内，基金的风险收益特征不同于普通封闭式基金和混合基金。市场普遍认为，从上市过程来看，中石化销售公司不太可能在嘉士园及其今年9月到期前完成上市。在这一阶段，嘉士园可以成功实现非上市公司的股权化，锁定正收益并提供流动性，在短时间内完成财产清算，使投资者能够安全，充分体现了基金持有人利益优先的原则。

此外，元和封闭式基金的设计为投资者做出了流动性管理安排。根据公开信息，嘉实元和于2015年3月16日上市交易，投资者可以在二级市场进行买卖。公开信息显示，嘉士园和市场最高收盘价为1.215元，最低收盘价为0.841元；嘉士园及其持有者的变化也反映了产品的流动性。嘉士园在2015年底有11，767名持有人，在2016年底有9，806名持有人，在2017年底有11，253名持有人，在2018年底有12，913名持有人。

由于在市场上交易，对于市场普遍关注的未上市股票的实际价值，业内人士认为二级市场的买卖价格在一定程度上真实、客观地反映了市场的供求关系。因此，嘉实元和在未上市的中石化销售公司所持股份的价值已从其二级市场的交易价格中得到客观反映，而市场决定的价格无疑是投资价值最坚实的锚，元和在市场上的交易表现也反映了投资者的价值判断。