银行大军杀入基金投顾 平安银行申请试点！四大阵营上演＂四国杀＂

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基金投资资格已成为热点！

申请基金投资试点资格的金融机构正在上演《四国杀局》。除了公共基金、第三方基金销售公司和经纪公司，军队中还有一些银行最近申请了基金投资试点资格。券商中国记者独家获悉，平安银行(000001)正在申请试点资格。

业内人士表示，银行申请投资资格的出发点是更好地服务高净值客户，增强与客户的粘性，推广之前推出的网上智能投资服务。

“凭借强大的客户基础优势，在我行获得基金投资试点资格后，通过发展相关业务、倡导以客户为中心、构建卖方服务生态系统，与客户的联系将更加紧密。”一家股份制银行资产管理部门的负责人表示。

此前，包括嘉实基金和华夏基金在内的五家基金公司于10月底成为该业务的第一批试点机构，蚂蚁、天安和米英三家第三方基金销售公司也于日前完成了试点备案。此外，许多券商也在申请基金投资试点资格。

平安银行申请基金投资试点资格

12月18日，一家经纪公司的中国记者证实，平安银行已申请基金投资试点资格。对此，平安银行相关负责人回应称，情况确实如此。

关于基金投资试点的热议始于今年10月底。当时，中国证监会发布了《关于做好公开发行证券投资基金投资咨询业务试点工作的通知》(以下简称《通知》)。

根据通知，基金投资与托管业务按照“试点先行、稳步推进”的步骤实施，中国证监会将根据市场情况和试点效果，审慎稳步扩大试点范围，有序推进。机构开展基金投资业务试点应由监管部门备案。

其中，嘉实基金、华夏基金、E基金、南方基金和中欧基金五家基金公司成为该业务的首批试点机构。

近日，中国证监会继续扩大基金投资咨询业务试点，完成了安腾基金、珠海米英基金和蚂蚁(杭州)基金三家基金销售公司的试点备案。

三家试点机构均为独立的基金销售机构，这将有助于基金销售机构转变业务模式，根据投资者持有的资产规模，调整收费方式，从收取购买、赎回等产品的销售费用改为收取投资顾问费，逐步培育代表投资者利益的市场买方中介机构。

与基于“卖方代理”的传统基金销售模式相比，基金投资采用“买方代理”模式，表现出两个不同的特点:

首先，过去资产管理机构和销售机构获得的收益分别来自管理费和销售费用，两者之间存在一定程度的利益冲突，而基金投资通过降低认购费用和收取一定的账户管理费更好地与客户利益相结合。

第二，基金投资经理可以接受完全授权。根据与客户协议中约定的投资组合策略，基金投资经理可以代表客户就具体的基金投资品种、数量和交易机会做出决策，代表客户执行基金产品认购、赎回、转换等交易申请，并开展管理基金投资咨询服务。

帮助坐在主账户上，提高客户的粘性

许多受访者表示，银行申请基金投资试点资格的最大信心来自其强大的客户基础。

"如果银行具备基金投资资格，很多事情都可以做."华南城市商业银行资产管理部的一位总经理认为。

在他看来，银行目前的理财业务更多的是“销售产品”，而基金投资则是从客户的角度出发，接受客户的完全授权，为客户进行资产配置。

“这将有助于银行在未来通过账户向客户进行营销。只要客户在银行开立全权理财账户并签署投资合同，银行就可以根据合同代表客户配置资产，两者之间的关系将受到约束。更近。”前述资产管理部总经理说。

目前，客户在购买理财产品和配置资产时，通常只选择一家银行。“可以在这家银行购买股票产品，在另一家银行购买债券产品，这些产品相对分散，在产品到期后可以转让。”一家股票银行的账户经理说。

获得基金投资资格后，这种情况可能会有所改善。“客户与银行签订投资合同后，至少大部分的资产配置将会在这个账户，这个银行，而银行将会提供全面的投资服务计划，涵盖各种资产配置，客户损失的可能性更小。”前述资产管理部门的总经理说。

许多受访者也认为，商业银行对基金投资试点资格感兴趣，更多的是为了经营和服务高净值客户，以获得更高的收入贡献和规模贡献。“小白客户可以通过在线智能投资服务于这种在线模式。”

一家中型银行财富管理部的总经理也对经纪公司中国记者表示，该行获得投资试点资格后，系统自动计算的网上智能投资也有望真正落地。

事实上，许多银行已经发布了在线智能投资服务。以平安银行为例。早在2017年，该行就推出了平安口袋银行智能投资顾问，客户可以在应用上获得风险偏好评估、资产配置和产品组合方面的专业建议。投资门槛不到10，000元，只需点击一下鼠标，就可以放置产品组合。

“当没有投资资格时，银行和客户只是委托代理的法律关系。在线智能投资还扮演了寄售平台的角色，为大众客户提供标准化服务。简而言之，它尚未形成成熟的商业模式。”股票银行财富管理部门的一些人认为。

他认为，在银行获得投资资格后，网上智能投资的作用可以更好地发挥，尤其是在讨论如何与客户建立业务关系方面。

银行离专业投资有多远？

事实上，基于不同的客户群、投资团队和投资能力建设进度，许多受访者认为，没有多少银行有能力申请基金投资试点资格。

从银行自身来看，人的因素是最重要的。“由于主要服务于高净值客户，因此有必要建立一支具有独立投资能力的投资团队，这是大多数中小银行的‘铁门槛’。”根据前述股票银行的财富管理部门。

上述中型银行理财部总经理表示，该行的专业投资相当于接受客户全权委托后的基金经理，其专业素质基本上应作为基金经理的标准，应有自己的投资逻辑。银行本身也应该建立类似于基金公司的风险控制系统和投资文化。

此外，专业投资在服务高净值客户时需要注意两个关键点:

首先，需要区分客户的营销和服务模式。高净值客户的服务渠道和服务体系与普通客户不一致，需要更细致的客户分层。

第二，产品方面应该足够丰富。在投资模式下，有必要从客户的角度考虑如何配置产品。整个产品的介绍和推荐已经变得不同，整个产品库需要丰富，其中大部分可能需要从银行以外的整个市场购买。

至于是否有必要跟上平安银行的步伐，尝试申请投资资格，许多银行家表示:“我们可以先讨论一下，但可能不会很快跟进。”

“这并不是说谁先获得飞行员资格谁就有先发优势。如果你早点申请执照，你真的可以先讨论商业模式，但后来者也有很多东西要模仿，这不是不可能模仿的。”前述华南城市商业银行资产管理部总经理表示。

在他看来，首先，高净值客户的市场容量足以容纳更多的竞争对手；其次，高净值客户服务需要更多的面对面交流，这就要求银行有更多的本地市场渠道，覆盖部分客户。"没有人能通过先做这件事做到最好。"