财政部规范超额计提准备金 金融企业调节利润之门被堵

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根据征求意见稿，原则上金融企业的亏损准备金不超过国家规定的最低标准的2倍，超过2倍的部分在年末恢复为未分配利润进行分配。

《上海证券报》昨日从财政部获悉，为适应金融体系深化改革和发展，防范和化解金融风险，加强金融企业财务管理，财政部修订了《金融企业财务规则》(财政部令第42号)，形成了《金融企业财务规则(征求意见稿)》，并向社会公开征求意见。

根据征求意见稿，原则上金融企业的亏损准备金不超过国家规定的最低标准的2倍，超过2倍的部分在年末恢复为未分配利润进行分配。

超额准备金应恢复到未分配利润

征求意见稿通过规范超额准备金，促进金融企业真实反映经营成果，防止金融企业利用准备金调整利润。

同时，财政部解释称，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

准备金，又称拨备，是指金融企业为承担风险和损失的金融资产计提的准备金，包括资产减值准备和一般准备。根据财政部颁布的《金融企业准备金管理办法》，前者计入金融企业成本，后者从净利润中计提。

“对银行来说，拨备通常是调整利润的工具。当性能好的时候，提供更多，而当性能差的时候，提供更少。通过调整，可以平滑不同时期的业绩波动，使利润增长率不会因外部经济环境而发生较大变化。”天丰证券(601162)首席银行分析师廖志明表示。

在新规定下,“用更多的道歉来弥补”的空行动将被压缩。根据财政部报表中“150%”拨备覆盖率的基本标准，截至6月底，a股上市银行中有6家拨备覆盖率超过300%，即宁波银行(002142，诊断)、常熟银行(601128，诊断)、南京银行(601009，诊断)、招商银行(600036，

东吴证券(601555)的银行团队认为这些银行理论上有空的利润释放，这将增加净资产并降低pb估值。

但总体而言，实际受到新规定影响的银行数量相对有限。目前，“大多数银行的拨备覆盖率不超过监管部门要求的基本标准的两倍。”对大多数银行而言，没有平抑利润或隐瞒利润的规定。”国家金融和发展实验室副主任曾刚说。

市场也非常担心新规对银行股分红的影响。光大证券(601788)研究所首席银行分析师王亦丰表示，对于“超标准”银行，可能有必要在更谨慎地确认不良资产和释放利润之间进行权衡。如果我们选择减少资产减值准备，增加净资产和利润，相应的优质银行也会相应增加分红，分红的增加可能会略微降低资本充足率水平(取决于超额减值准备是否包含在二级资本中)。

「银行的未来拨备仍应维持在高水平。毕竟，潜在风险在未来是客观存在的，银行需要保持高风险弹性。”曾刚说。

为未来的金融发展和改革留出适当的空空间

总体来说，征求意见稿共15章164条。与现行规定相比，有4条不变，60条修改，105条增加，5条删除。增加了预算管理、资金管理、投资管理、评估和评价，原有内容也做了较大调整。

财政部表示，征求意见稿进行了重点修改和完善，以解决当前金融业发展中存在的资金来源不合法、投融资行为不规范、金融企业综合经营不规范、产融结合不规范等问题。

与此同时，征求意见稿为空未来的金融发展和改革留出了适当的空间。针对一些财务管理事项，如金融企业的考核与评价、员工薪酬管理等。，在这次修订中只提出了指导性和原则性的要求，而系统空室是为下一次改革预留的。

《征求意见稿》还对员工持股计划做出了安排。财政部认为，金融企业的职工持股计划是金融企业资本补充的来源之一。根据《征求意见稿》，金融企业员工持股计划应由员工自己的法定资金出资，不应通过银行贷款等债务资金筹集，金融企业不应向员工提供预付资金、担保和贷款等金融援助。严禁金融企业管理层通过杠杆收购的方式收购金融企业的股权(包括本企业控制的其他金融企业的股权)。